Trong bối cảnh nhiều yếu tố bất ổn từ thị trường quốc tế và dòng tiền ngoại rút khỏi thị trường, tuần giao dịch 11-15/11/2024 dự báo sẽ tiếp tục là một giai đoạn đầy thách thức với thị trường chứng khoán Việt Nam. Với sự biến động mạnh và tâm lý nhà đầu tư vẫn trong trạng thái thận trọng, VN-Index đang kiểm định vùng hỗ trợ quan trọng 1,240-1,250 điểm. Bài viết này, TechProfit sẽ phân tích chi tiết xu hướng của VN-Index, đánh giá dòng tiền và cung cấp chiến lược đầu tư hiệu quả cho nhà đầu tư cá nhân trong tuần tới.

Tổng quan thị trường chứng khoán tuần 04-08/11/2024

Tuần trước, VN-Index có những phiên dao động mạnh do ảnh hưởng từ bối cảnh quốc tế, đặc biệt là kết quả bầu cử Tổng thống Mỹ. Chỉ số VN-Index đóng cửa tại 1,252.56 điểm, giảm 0.19% so với tuần trước đó, trong khi chỉ số HNX-Index lại tăng nhẹ. Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh với hơn 3,000 tỷ đồng, tạo áp lực lớn và khiến thị trường khó duy trì đà phục hồi.

Dòng tiền vào thị trường vẫn yếu, phản ánh qua khối lượng giao dịch thấp hơn trung bình 20 ngày và xu hướng giảm trong các phiên cuối tuần. Các mã cổ phiếu blue-chip chịu áp lực bán lớn từ nhà đầu tư nước ngoài, trong khi nhóm cổ phiếu công nghiệp và xuất khẩu (như dệt may, thủy sản) nhận được sự chú ý tích cực nhờ triển vọng tăng trưởng ổn định.

Phân tích kỹ thuật VN-Index và HNX-Index

VN-Index: tín hiệu từ Stochastic Oscillator

VN-Index hiện đang ở ngưỡng 1,252.56 điểm, gần mức hỗ trợ mạnh 1,240-1,250 điểm. Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán, gợi ý khả năng phục hồi ngắn hạn nếu VN-Index vượt khỏi vùng này. Tuy nhiên, để duy trì đà tăng, thị trường cần thanh khoản tăng trở lại và duy trì ổn định trên đường SMA 200 ngày. Nếu không, nguy cơ sụt giảm tiếp tục vẫn hiện hữu.

HNX-Index: hỗ trợ từ Fibonacci Retracement

Chỉ số HNX-Index cũng có dấu hiệu giằng co với mẫu hình nến Spinning Top xuất hiện vào ngày 08/11/2024, cho thấy sự phân vân của nhà đầu tư. Chỉ số này được hỗ trợ mạnh bởi ngưỡng Fibonacci Retracement 50% tại vùng 225-228 điểm, và với các tín hiệu mua từ MACD và Stochastic Oscillator, khả năng hồi phục ngắn hạn của HNX-Index vẫn còn.

=> Bắt đầu hành trình đầu tư cùng TechProfit để được sử dụng miễn phí trọn bộ công cụ hỗ trợ đầu tư TechProfit.vn: https://techprofit.vn/mo-tai-khoan-chung-khoan

Đánh giá dòng tiền và Tâm lý thị trường 

Dòng tiền yếu và Tâm lý thận trọng

Dòng tiền vào thị trường đang thiếu sự hỗ trợ mạnh mẽ, khi Negative Volume Index của VN-Index cắt xuống dưới đường EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền không sẵn sàng quay lại khi các yếu tố hỗ trợ chưa rõ ràng, làm tăng nguy cơ giảm sâu hơn. Đồng thời, tâm lý thận trọng đang bao trùm, đặc biệt do ảnh hưởng của biến động tỷ giá USD/VND và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, làm gia tăng sức hút của các thị trường phát triển và khiến dòng vốn ngoại rời khỏi Việt Nam.

Khối ngoại bán ròng mạnh 

Một yếu tố quan trọng tác động đến thị trường là việc khối ngoại bán ròng hơn 3,000 tỷ đồng trong tuần qua. Điều này không chỉ tạo áp lực bán mạnh mà còn khiến tâm lý nhà đầu tư khó phục hồi trong ngắn hạn. Lý do chính dẫn đến việc bán ròng này là do sự biến động về tỷ giá, khi đồng USD tăng mạnh so với VND và các quỹ ngoại có xu hướng dịch chuyển vốn về các thị trường an toàn hơn.

=> Sử dụng Wyckoff và VSA để đánh giá xu hướng Cổ phiếu, TÌM KIẾM CƠ HỘI GIAO DỊCH ĐỘT PHÁ cùng khoá học Phân tích kĩ thuật Smart Trading (23-25/11). ĐĂNG KÝ NGAY https://takeprofit.vn/khoa-hoc/smart-trading

Chiến lược đầu tư tuần tới (11-15/11/2024) 

Chiến lược Phòng thủ và Tăng cường tỷ trọng tiền mặt

  • Duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức an toàn: Nhà đầu tư cá nhân nên giữ vị thế phòng thủ, hạn chế gia tăng tỷ trọng cổ phiếu nếu không có tín hiệu phục hồi mạnh. Việc duy trì tiền mặt sẽ giúp nhà đầu tư linh hoạt hơn trước các biến động bất ngờ.
  • Chọn cổ phiếu cơ bản tốt: Tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, kết quả kinh doanh ổn định, như nhóm công nghệ, ngân hàng, và bất động sản khu công nghiệp. Các cổ phiếu này có tiềm năng tăng trưởng bền vững trong dài hạn và ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài.

Mua tại vùng hỗ trợ khi có tín hiệu xác nhận

  • Vùng hỗ trợ mạnh 1,240-1,250 điểm: Nếu VN-Index kiểm định lại ngưỡng 1,240-1,250 điểm với khối lượng thấp, đây có thể là cơ hội mua tích lũy cho nhà đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, chỉ nên tham gia khi có tín hiệu rõ ràng từ thanh khoản và dòng tiền.
  • Giao dịch ngắn hạn linh hoạt: Đối với những nhà đầu tư ưa thích giao dịch ngắn hạn, có thể tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật để chốt lời khi VN-Index tiệm cận các vùng kháng cự 1,270-1,280 điểm. Tuyệt đối không mua đuổi khi chỉ số tăng mạnh mà không có sự đồng thuận từ dòng tiền.

Quan sát diễn biến Quốc tế và thị trường Ngoại hối 

  • Tỷ giá USD/VND: Biến động của tỷ giá USD/VND sẽ tiếp tục là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Việc tỷ giá tăng lên mức đỉnh lịch sử có thể tạo ra áp lực bán thêm từ khối ngoại, do đó nhà đầu tư cần theo dõi sát các động thái từ Ngân hàng Nhà nước và các yếu tố vĩ mô quốc tế.
  • Chính sách từ Mỹ và Fed: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã cắt giảm lãi suất, và đây có thể là dấu hiệu cho chu kỳ nới lỏng tiền tệ tiếp theo. Trong bối cảnh đó, Việt Nam có thể hưởng lợi từ chính sách lãi suất thấp, tạo điều kiện hỗ trợ cho nền kinh tế trong nước.

Kết luận

Tuần 11-15/11/2024, thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn đối mặt với nhiều thách thức khi dòng tiền yếu và tâm lý nhà đầu tư ở trạng thái thận trọng. VN-Index có thể kiểm định lại vùng hỗ trợ 1,240-1,250 điểm, và khả năng hồi phục sẽ phụ thuộc nhiều vào thanh khoản và sự ổn định từ dòng tiền ngoại. Trong tình hình hiện tại, nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược phòng thủ, ưu tiên giữ tiền mặt, chỉ tham gia tích lũy khi có dấu hiệu xác nhận từ dòng tiền và thanh khoản.

Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để cơ cấu lại danh mục, ưu tiên các mã cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và triển vọng dài hạn. Đồng thời, nên tránh mua đuổi khi thị trường chưa rõ xu hướng. Với những yếu tố bất lợi như tỷ giá, áp lực bán từ khối ngoại và thanh khoản yếu, việc kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu rõ ràng sẽ là chiến lược đầu tư an toàn và hiệu quả trong giai đoạn này.

=> Nâng cao hiệu suất đầu tư bằng Quant Trading với Thuật toán giao dịch TechProfit, đánh bại VN-Index đến 30% https://trading.techprofit.vn/