Báo cáo tài chính công ty chứng khoán quý 1 năm 2024 (Phần 1): Doanh thu tăng chậm nhưng lợi nhuận bứt phá

Trong quý 4/2023, kết quả hoạt động kinh doanh của nhóm chứng khoán đã có sự chững lại sau 3 quý đầu năm phục hồi, khi thị trường chứng khoán tiêu cực đã ảnh hưởng đến cả 3 mảng kinh doanh chính. Bước sang quý 1/2024, khi thị trường đã có sự hồi phục rõ rệt trở lại, liệu tình hình có khả quan hơn? Mời anh/chị cùng TechProfit cập nhật báo cáo tài chính các công ty chứng khoán quý 1 năm 2024.

Kết quả kinh doanh nhóm chứng khoán quý 1/2024

Tính đến ngày 23/4, đã có 20 công ty chứng khoán cập nhật báo cáo tài chính quý 1/2024, trong đó có nhiều cái tên nổi bật như VND, HCM, VCI, MBS,... So với đầu năm 2023 mới chỉ bước dần vào giai đoạn phục hồi, kết quả hoạt động kinh doanh của nhóm chứng khoán đã tăng trưởng mạnh mẽ, với doanh thu thuần của 20 công ty đã công bố báo cáo tài chính là hơn 6.300 tỷ đồng (+21,6% YoY) và lợi nhuận ròng bứt phá 148% (yoY) với 2.149 tỷ đồng.

- So sánh theo từng quý, đà phục hồi của ngành chứng khoán sau 3 quý đầu 2023 đã có sự chững lại, khiến tăng trưởng doanh thu vào lợi nhuận của quý 4 (QoQ) không thể giữ được đà tăng như trước đó. Nguyên nhân đến từ sự giảm điểm của thị trường chứng khoán (tháng 9 - tháng 11), khiến cho các mảng kinh doanh chính như margin, môi giới và tự doanh đều chịu ảnh hưởng. Bước sang quý 1, thị trường chứng khoán đã hồi phục và sôi động trở lại, giúp cho hoạt động của công ty chứng khoán tiếp tục khởi sắc.

- Động lực bứt phá của nhóm chứng khoán chủ yếu đến từ mảng tự doanh khi lợi nhuận mảng này, đặc biệt là lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ đều tăng mạnh theo đà tăng của VNINDEX, đặc biệt là động lực từ cổ phiếu ngành ngân hàng - nhóm cổ phiếu quan trọng trong doanh mục tự doanh của nhiều công ty chứng khoán. So với quý 4 liền trước, lợi nhuận quý này của các công ty đã công bố báo cáo tài chính tăng hơn 21%.

=> Tham gia cộng đồng chứng khoán TechProft để cập nhật những diễn biến nhanh nhất về thị trường và cổ phiếu - Cùng với đó là những chia sẻ về kiến thức và kinh nghiệm giao dịch thực chiến. Link tham gia nhóm Zalo: https://zalo.me/g/gilyis960

Kết quả kinh doanh 1 số công ty chứng khoán nổi bật

Cổ phiếu VCI - CTCP Chứng khoán Bản Việt

Doanh thu thuần của VCI đạt 806.32 tỷ đồng (61,5% YoY, +0,08% QoQ) và lợi nhuận ròng ghi nhận 197.76 tỷ đồng (170,7% YoY, +60,84% QoQ). Cụ thể với từng mảng hoạt động:

• Mảng tự doanh: Đây vẫn là mảng đóng góp lớn nhất vào cơ cấu doanh thu của VCI. Lãi từ các tài sản tài chính FVTPL tuy tăng mạnh so với cùng kỳ nhưng lại giảm so với quý trước còn 352 tỷ đồng, lợi nhuận cũng giảm nhẹ còn 184,6 tỷ đồng. Trong khi đó, lợi nhuận từ các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) ghi nhận mức cao nhất trong nhiều quý trở lại với 79,4 tỷ đồng, giúp lợi nhuận từ mảng tự doanh vẫn giữ được sự tăng trưởng.
• Mảng margin: Lợi nhuận từ các khoản cho vay và phải thu vẫn ổn định qua từng quý, chỉ giảm nhẹ còn 180 tỷ đồng trong quý 1/2024.
• Mảng môi giới: Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới lần lượt là 185 tỷ đồng và 18,4 tỷ đồng.

Cổ phiếu VND - CTCP Chứng khoán VNDIRECT

VND là 1 trong số ít các công ty chứng khoán có kết quả hoạt động kinh doanh kém khả qua so với quý trước. Doanh thu thuần của VND quý 1/2024 đạt 1.384,8 tỷ đồng, tăng 7,3% (YoY) nhưng giảm mạnh 27,4% (QoQ). Lợi nhuận sau thuế cũng tương tự khi giảm 24,6% so với quý 4/2023 còn 617 tỷ đồng. Cụ thể:

• Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm trong doanh thu và lợi nhuận của VND đến từ mảng tự doanh khi lãi và lợi nhuận các tài sản tài chính ghi nhân thông qua lãi lỗ (FVTPL) chỉ lần lượt đạt 664 tỷ đồng (-40% YoY) và 534,3 tỷ đồng (-31% YoY).
• Trong quý, VND cũng ghi nhận 1 khoản lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 144 tỷ đồng.
• 2 mảng margin và lợi nhuận vẫn giữ được sự ổn định với doanh thu lần lượt 316 tỷ đồng và 228 tỷ đồng.

Cổ phiếu HCM - CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Doanh thu thuần của HCM ghi nhận 863 tỷ đồng trong quý 1/2024 (+37% YoY, +0,18% QoQ). Dù doanh thu chỉ tương đương so với quý trước, song lợi nhuận ròng lại tăng mạnh nhờ sự bứt phá của mảng tự doanh với 276,85 tỷ đồng (+124% YoY, 54,4% QoQ). Cụ thể, về cơ cấu lợi nhuận hoạt động:

• Doanh thu 3 mảng tự doanh, margin, môi giới lần lượt đạt 302 tỷ đồng (35% tổng doanh thu hoạt động), 339,4 tỷ đồng (39,3%) và 214,7 tỷ đồng (28,9%).
• Lợi nhuận các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 161 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với quý liền trước.
• 2 mảng margin và môi giới tăng trưởng tốt khi lợi nhuận từ các khoản cho vay và phải thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới chúng khoán lần lượt ghi nhận 339.4 tỷ đồng và 81 tỷ đồng.

=> Xem thêm: Nhận định cổ phiếu SHS 2024 - Triển vọng và tiềm năng trong thời gian tới qua bộ công cụ đầu tư