Cổ phiếu của CTCP Tập Đoàn Dabaco Việt Nam (DBC) hiện đang thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Với nền tảng kinh doanh đa ngành bao gồm sản xuất thức ăn chăn nuôi, thuốc thú y, giống gia súc gia cầm, phân bón và chế biến thức ăn, cùng với các khoản đầu tư vào bất động sản và khu công nghiệp, DBC có tiềm năng phát triển lớn trong tương lai. Tuy nhiên, điều gì đã làm cho DBC trở thành một lựa chọn hấp dẫn? Các yếu tố nào ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu này? Hãy cùng chúng tôi phân tích chi tiết về cổ phiếu DBC, bao gồm kết quả kinh doanh, rủi ro và tiềm năng đầu tư để có cái nhìn toàn diện hơn.

Đánh giá tổng quan doanh nghiệp

CTCP Tập Đoàn Dabaco Việt Nam (DBC) là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất và cung cấp thức ăn chăn nuôi (TACN), thuốc thú y, giống gia súc gia cầm, phân bón và chế biến thức ăn. Ngoài ra, DBC còn đầu tư vào các khu công nghiệp và kinh doanh bất động sản. Với chiến lược phát triển đa ngành, DBC đã xây dựng được một hệ sinh thái kinh doanh bền vững, tạo ra lợi thế cạnh tranh trong ngành.

Cơ cấu sở hữu của DBC

  • Chủ tịch và người liên quan sở hữu 34.02%
  • Quỹ ngoại sở hữu 22.74%
  • Nhà đầu tư nước ngoài sở hữu 2.83%

Cơ cấu sở hữu này cho thấy sự tham gia đáng kể của các nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt là các quỹ ngoại, điều này thường đồng nghĩa với sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Phân tích cơ bản cổ phiếu DBC

Cập nhật kết quả kinh doanh DBC 2023

Năm 2023, Dabaco đạt doanh thu thuần 11.110 tỷ VND, giảm 4% so với năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của công ty lại tăng mạnh, đạt 25.01 tỷ VND, tăng 381% so với năm trước. Sự cải thiện về lợi nhuận này phần lớn đến từ mảng bất động sản, ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tăng đáng kể.

  • Doanh thu bất động sản đạt 769 tỷ VND, tăng 211% so với năm trước.
  • Lợi nhuận thuần mảng bất động sản đạt 308 tỷ VND, tăng 100% so với cùng kỳ.

Cập nhật kết quả kinh doanh DBC Quý 2/2024

Theo báo cáo tài chính quý 2/2024, Dabaco đạt doanh thu thuần 3.185 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp giảm 35%, chỉ còn 431 tỷ đồng, và biên lãi gộp giảm xuống còn 14%. Đáng chú ý, doanh thu tài chính giảm mạnh 60%, trong khi chi phí tài chính tăng 13%, đẩy lợi nhuận sau thuế giảm 55% so với quý trước, chỉ đạt 145 tỷ đồng.

Lũy kế nửa đầu năm 2024, doanh thu thuần của Dabaco đạt 6.437 tỷ đồng, tăng 11% và lợi nhuận sau thuế đạt 218 tỷ đồng, gấp 36 lần so với cùng kỳ năm 2023. Điều này cho thấy công ty vẫn duy trì được sự tăng trưởng dù đối mặt với nhiều thách thức.

Tiềm năng và rủi ro

Dù doanh thu và lợi nhuận có sự tăng trưởng, Dabaco vẫn phải đối mặt với nhiều rủi ro từ sự biến động giá nguyên liệu đầu vào và dịch bệnh trên gia súc gia cầm. Giá lợn hơi tuy tăng cao, nhưng chi phí sản xuất cũng tăng đáng kể do tình hình nguyên liệu thức ăn chăn nuôi biến động.

  • Rủi ro dịch bệnh chăn nuôi, đặc biệt là dịch tả lợn châu Phi, có thể tác động mạnh đến hoạt động sản xuất của Dabaco.
  • Giá nguyên liệu đầu vào tăng cao gây áp lực lên lợi nhuận.

=> Bắt đầu hành trình đầu tư cùng TechProfit để được sử dụng miễn phí trọn bộ công cụ hỗ trợ đầu tư TechProfit.vn: https://techprofit.vn/mo-tai-khoan-chung-khoan

Luận điểm đầu tư

Hưởng lợi từ giá lợn hơi tăng

Sau cơn bão Yagi, Dabaco đã hưởng lợi lớn từ việc thiếu hụt nguồn cung lợn, đặc biệt là khi các hộ chăn nuôi nhỏ gặp khó khăn trong việc tái đàn. Nhờ chủ động tái đàn sớm và duy trì mức tồn kho lớn hơn 250.000 con lợn, Dabaco được đánh giá là một trong những doanh nghiệp hưởng lợi lớn nhất từ đợt tăng giá này.

Cải thiện biên lợi nhuận gộp

Biên lợi nhuận gộp của Dabaco dự kiến sẽ tăng từ -4% trong năm 2023 lên 12,4%-12,7% trong năm 2024-2025 nhờ giá lợn hơi tăng và giá nguyên liệu thức ăn chăn nuôi giảm.

Tăng trưởng sản lượng

Với việc khôi phục sau dịch tả lợn châu Phi, Dabaco dự kiến sẽ tăng sản lượng lợn hơi lên 20% YoY trong năm 2024, đóng góp tích cực vào doanh thu và lợi nhuận.

Lợi thế cạnh tranh dài hạn

Dabaco sở hữu chuỗi giá trị khép kín từ thức ăn chăn nuôi – giống gia súc gia cầm – chế biến thực phẩm, giúp công ty kiểm soát tốt chi phí và tối ưu hóa lợi nhuận.

Nghiên cứu và phát triển vắc-xin

Dabaco đang phát triển vắc-xin chống lại dịch tả lợn châu Phi (ASF), nếu thành công, sẽ giúp công ty cải thiện năng lực cạnh tranh và mở rộng quy mô sản xuất.

Phát hành cổ phiếu riêng lẻ

Công ty dự kiến phát hành cổ phiếu riêng lẻ, giúp huy động vốn và mở rộng quy mô sản xuất, tăng trưởng dài hạn.

=> Sử dụng Wyckoff và VSA để đánh giá xu hướng Cổ phiếu, tìm kiếm cơ hội giao dịch đột phá cùng khoá học Phân tích kĩ thuật Smart Trading. ĐĂNG KÝ NGAY https://takeprofit.vn/khoa-hoc/smart-trading

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu DBC

Sức mạnh ngắn hạn cổ phiếu DBC (RS 20 phiên)

Theo biểu đồ RS 20 phiên, cổ phiếu DBC đang có sức mạnh ngắn hạn tốt hơn so với VN-Index, với RS đạt 5.77 so với -0.97 của VN-Index vào ngày 17/09/2024. Điều này cho thấy cổ phiếu DBC đang có xu hướng tăng tốt trong ngắn hạn, đặc biệt là từ đầu tháng 9/2024 khi cổ phiếu này ghi nhận sự phục hồi mạnh mẽ.

Sức mạnh trung hạn cổ phiếu DBC (RS 60 phiên)

Tuy nhiên, xét trên biểu đồ RS 60 phiên, cổ phiếu DBC lại có hiệu suất kém hơn thị trường với RS là -8.42 so với -3.37 của VN-Index vào cùng ngày. Điều này cho thấy trong trung hạn, cổ phiếu DBC chưa thật sự ổn định và nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ khi đầu tư trung hạn.

Sức mạnh dòng tiền

Biểu đồ dòng tiền cho thấy dòng tiền vào cổ phiếu DBC đã có sự cải thiện đáng kể từ cuối tháng 8/2024, đạt 12.3 triệu vào ngày 17/09/2024. Mặc dù dòng tiền trước đó có sự sụt giảm mạnh, việc dòng tiền tăng trở lại cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào cổ phiếu DBC đã dần phục hồi.

Phân tích TPScore cổ phiếu DBC

Theo TechProfit Score (TPScore), cổ phiếu DBC đạt 4.0/10, cho thấy cổ phiếu này vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Với chỉ số P/E 41.31, DBC đang được định giá cao so với lợi nhuận. Các chỉ số hiệu quả tài chính như ROA 1.83% và ROE 4.97% ở mức thấp, cho thấy khả năng sinh lời của công ty vẫn còn hạn chế. Tình hình tài chính với Beta 1.54 cho thấy cổ phiếu DBC có sự biến động lớn hơn thị trường chung, tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nhà đầu tư.

Kết luận

Cổ phiếu DBC của Tập đoàn Dabaco Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhờ vào các yếu tố như tăng trưởng sản lượng, cải thiện biên lợi nhuận gộp và chuỗi giá trị khép kín. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chú ý đến các rủi ro từ sự biến động giá nguyên liệu và dịch bệnh chăn nuôi. Với sức mạnh ngắn hạn tốt hơn VN-Index, DBC có thể phù hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn, trong khi việc đầu tư trung hạn và dài hạn cần xem xét thêm các yếu tố cơ bản và dòng tiền.

 

=> ​​Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/