Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng phát triển, việc tìm hiểu và phân tích các cổ phiếu tiềm năng luôn là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác. Nhận định cổ phiếu FRT là một chủ đề đang được quan tâm đặc biệt, nhất là khi Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT) không chỉ là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực bán lẻ công nghệ thông tin mà còn mở rộng sang mảng bán lẻ dược phẩm với chuỗi nhà thuốc Long Châu. Cổ phiếu FRT liệu có phải là sự lựa chọn sáng suốt cho các nhà đầu tư? Những yếu tố nào sẽ ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu này? Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn chi tiết về tình hình kinh doanh, cơ cấu sở hữu, phân tích cơ bản và kỹ thuật của cổ phiếu FRT. Qua đó, nhà đầu tư sẽ có cái nhìn toàn diện và cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
Đánh giá tổng quan doanh nghiệp
Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT) là một trong những công ty hàng đầu hoạt động trong ngành bán lẻ mặt hàng công nghệ thông tin tại Việt Nam. FRT là đại lý ủy quyền chính thức của Apple, điều này giúp tăng cường uy tín và thu hút lượng khách hàng lớn. Gần đây, FRT đã mở rộng sang lĩnh vực bán lẻ dược phẩm thông qua việc phát triển chuỗi nhà thuốc Long Châu. Sự đa dạng hóa này giúp FRT không chỉ giữ vững thị phần trong lĩnh vực công nghệ mà còn mở rộng sang lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, một lĩnh vực đầy tiềm năng tại Việt Nam.
Cơ cấu sở hữu của FRT
Cơ cấu sở hữu của FRT hiện tại bao gồm các thành phần sau:
- Chủ tịch và người liên quan: Không rõ phần trăm cụ thể
- Quỹ ngoại sở hữu: 35.76%
- Nhà đầu tư nước ngoài (NN) sở hữu: 35.76%
Sự tham gia của các quỹ ngoại và nhà đầu tư nước ngoài cho thấy mức độ tin tưởng và sự kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng của FRT trong tương lai.
Phân tích cơ bản cổ phiếu FRT
Tổng quan và chấm điểm cổ phiếu FRT theo TPScore
TechProfit Score (TPScore) của cổ phiếu FRT hiện tại là 3.7/10 - đây là một chỉ số tổng quan đánh giá toàn diện về một doanh nghiệp dựa trên nền tảng phân tích kỹ thuật và các chỉ số cơ bản.
TPScore của cổ phiếu FRT cho thấy điểm số khá thấp, chỉ 3.3/10, với các yếu tố như hiệu quả hoạt động, sức khỏe tài chính, sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS đều chưa đạt mức cao. Đặc biệt, chỉ số ROA và ROE âm cho thấy khả năng sinh lời của doanh nghiệp đang gặp khó khăn.
Kết quả kinh doanh của FRT
Trong năm 2023, FRT đã đạt doanh thu 31,8 nghìn tỷ đồng, tăng 5.6% so với năm trước. Tuy nhiên, công ty ghi nhận lỗ ròng 346 tỷ đồng, giảm 189% YoY. Chi tiết doanh thu và lợi nhuận như sau:
- FPT Shop: Lỗ 475 tỷ đồng
- Long Châu: Lãi ròng 130 tỷ đồng
- Quý 1 năm 2024, FRT đạt doanh thu khoảng 9,1 nghìn tỷ đồng, tăng 17% YoY, và LNTT đạt 80 tỷ đồng, tăng 40 lần YoY. Kết quả này chủ yếu nhờ vào sự mở rộng của chuỗi Long Châu và cải thiện biên lợi nhuận của FPT Shop.
- Biểu đồ kết quả kinh doanh của FRT từ quý 2 năm 2020 đến quý 1 năm 2024 cho thấy sự biến động về doanh thu, lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính và lợi nhuận ròng:
(Chèn ảnh ở đây)
- Có thể thấy rằng doanh thu của FRT tăng trưởng ổn định từ quý 2 năm 2021 đến quý 4 năm 2023, với đỉnh cao nhất đạt được vào quý 4 năm 2023. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng lại có xu hướng giảm dần từ quý 2 năm 2022 đến quý 1 năm 2024, cho thấy mặc dù doanh thu tăng nhưng lợi nhuận ròng không tương ứng, thậm chí có xu hướng âm.
=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup
Rủi ro của FRT
Mặc dù FRT có nhiều tiềm năng, nhưng cũng đối mặt với một số rủi ro đáng kể:
- Đòn bẩy tài chính cao: Việc sử dụng đòn bẩy tài chính cao gây ra rủi ro lớn trong việc mở rộng kinh doanh, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường biến động.
- FPT Shop phục hồi lợi nhuận chậm: Do sức mua yếu, FPT Shop đang phục hồi lợi nhuận chậm hơn so với dự kiến, ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của công ty.
- Lợi nhuận ròng giảm: Mặc dù doanh thu tăng nhưng lợi nhuận ròng lại giảm, điều này phản ánh chi phí hoạt động cao và hiệu quả kinh doanh chưa được cải thiện.
Các thông tin trên cho thấy FRT đang gặp phải những thách thức lớn trong việc duy trì lợi nhuận và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu FRT.
Luận điểm đầu tư cổ phiếu FRT
Luận điểm 1: Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhờ mở rộng chuỗi Long Châu và FPT Shop
FRT đã đạt doanh thu khoảng 9,1 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 80 tỷ đồng trong quý 1 năm 2024, phần lớn nhờ vào sự mở rộng của chuỗi Long Châu và cải thiện biên lợi nhuận của FPT Shop. Chuỗi Long Châu dự kiến sẽ mở thêm 400 cửa hàng trong năm 2024, tăng tổng số lên khoảng 1900 cửa hàng. Điều này hứa hẹn sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu và lợi nhuận của FRT trong tương lai.
Luận điểm 2: Phát triển mảng kinh doanh mới từ trung tâm tiêm chủng
FRT đã mở rộng sang mảng kinh doanh mới là trung tâm tiêm chủng, với 54 trung tâm vào cuối tháng 4 năm 2024 và kế hoạch mở thêm 100 trung tâm trong năm 2024. Thị trường tiêm chủng dịch vụ tại Việt Nam có tiềm năng lớn, với quy mô thị trường khoảng 55.000 tỷ đồng (~2.2 tỷ USD). Đây là một lĩnh vực mới nhưng đầy hứa hẹn, góp phần đa dạng hóa nguồn thu của FRT.
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu FRT ngày 26/07/2024
Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên của cổ phiếu FRT
Biểu đồ RS 20 phiên cho thấy sức mạnh ngắn hạn của cổ phiếu FRT so với VN-Index. Từ ngày 18/06/2024 đến 26/07/2024, chỉ số RS của FRT biến động mạnh, với đỉnh cao nhất đạt mức 4 vào cuối tháng 6 và sau đó giảm xuống mức -6.19 vào ngày 26/07/2024.
Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên của cổ phiếu FRT
Biểu đồ RS 60 phiên thể hiện sức mạnh trung hạn của cổ phiếu FRT so với VN-Index từ ngày 19/04/2024 đến 26/07/2024. Trong giai đoạn này, RS của FRT dao động từ mức thấp nhất là khoảng 10 đến mức cao nhất là gần 30, cho thấy sự tăng trưởng khá mạnh mẽ so với thị trường chung. Đến ngày 26/07/2024, RS của FRT là 6.55, cao hơn hẳn so với VN-Index, chứng tỏ FRT vẫn duy trì được sự vượt trội trong trung hạn.
Biểu đồ dòng tiền của cổ phiếu FRT
Biểu đồ dòng tiền của cổ phiếu FRT từ ngày 18/04/2024 đến 26/07/2024 cho thấy dòng tiền ròng được ước lượng theo giá trị mua chủ động trừ giá trị bán chủ động trong từng phiên giao dịch. Từ giữa tháng 4 đến giữa tháng 5, dòng tiền vào FRT tăng mạnh, đạt đỉnh gần 4 tỷ đồng. Tuy nhiên, từ cuối tháng 5 đến giữa tháng 7, dòng tiền có xu hướng giảm dần, sụt giảm xuống -916,4 tỷ đồng vào ngày 26/07/2024. Sự sụt giảm này phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trong ngắn hạn.
Tổng kết lại, cổ phiếu FRT của Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT hiện nay mang trong mình nhiều tiềm năng tăng trưởng, đặc biệt là nhờ vào sự mở rộng mạnh mẽ của chuỗi Long Châu và việc phát triển mảng kinh doanh mới từ trung tâm tiêm chủng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cân nhắc các rủi ro về đòn bẩy tài chính và sự phục hồi chậm của FPT Shop. Phân tích kỹ thuật cho thấy cổ phiếu FRT đang có những biến động ngắn hạn và trung hạn rõ ràng. Với thông tin chi tiết và phân tích kỹ lưỡng trong bài viết này, hy vọng nhà đầu tư sẽ có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý đối với cổ phiếu FRT.
=> Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/
