Nhà đầu tư luôn tìm kiếm cơ hội đầu tư an toàn và lợi nhuận cao trên thị trường chứng khoán. Với sự biến động của thị trường, việc nhận định cổ phiếu một cách chính xác và khoa học là vô cùng cần thiết. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu và phân tích cổ phiếu GIL – một trong những mã cổ phiếu đang nhận được nhiều sự quan tâm từ nhà đầu tư. Cổ phiếu GIL có đáng để đầu tư hay không? Những yếu tố nào đang ảnh hưởng đến giá cổ phiếu GIL? Các rủi ro và tiềm năng của cổ phiếu này là gì? Hãy cùng khám phá chi tiết trong bài viết dưới đây.

Đánh giá tổng quan doanh nghiệp

GIL là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dệt may và bất động sản khu công nghiệp. Trong năm 2023, doanh thu thuần của GIL đạt 936 tỷ VNĐ, giảm 70% so với năm 2022. Lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 28 tỷ VNĐ, giảm 92% so với năm trước.

Cơ cấu sở hữu của GIL

Cơ cấu sở hữu của GIL bao gồm các cổ đông chính và các cổ đông nhỏ lẻ. Thông tin chi tiết về cơ cấu sở hữu cụ thể không được nêu rõ trong tài liệu này.

Phân tích cơ bản cổ phiếu GIL

Cập nhật kết quả kinh doanh GIL quý 1 năm 2024

Trong năm 2023, doanh thu thuần của GIL đạt 936 tỷ VNĐ, giảm 70% so với năm 2022. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 28 tỷ VNĐ, giảm 92% so với năm trước. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh bao gồm:

  • Mảng dệt may: Doanh thu đạt 922 tỷ VNĐ, giảm 71% do mất đơn hàng từ Amazon.
  • Mảng khu công nghiệp: Doanh thu đạt 15 tỷ VNĐ từ việc cho thuê dự án KCN GIL Phú Bài.
  • Biên lợi nhuận gộp đạt 6%, giảm 11 điểm % so với năm trước do thực hiện một số đơn hàng thử nghiệm có tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn.
  • Chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn ở mức cao do tăng chi phí nhân viên và dịch vụ mua ngoài.

Rủi ro của GIL

Trong năm 2023, GIL đối mặt với rủi ro lớn từ hàng tồn kho liên quan đến Amazon (800 tỷ VNĐ). Phần hàng tồn kho này là các sản phẩm đặc thù chỉ dùng cho Amazon. Công ty chưa trích lập dự phòng do chờ kết quả tòa án về vụ kiện với Amazon. Trong trường hợp thắng kiện, GIL có thể nhận được bồi thường lên đến 280 triệu USD. Tuy nhiên, số tiền nhận được thực tế có thể thấp hơn.

Chấm điểm TP Score qua các chỉ số tài chính

Định giá và các chỉ số tài chính của GIL dựa trên TPScore cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. Các chỉ số cụ thể như sau:

Phân tích chi tiết các chỉ số

  • TechProfit Score (TP Score): Với điểm số 4.6/10, GIL nằm trong nhóm cổ phiếu có mức độ rủi ro trung bình đến cao. Điểm TP Score phản ánh khả năng sinh lời và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp dựa trên các phân tích tài chính kỹ thuật và cơ bản.
  • F-Score: Chỉ số F-Score là 1.1, cho thấy tình hình tài chính của GIL không mạnh mẽ. F-Score đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp dựa trên các yếu tố như lợi nhuận, đòn bẩy tài chính và tính thanh khoản. Điểm số thấp như vậy phản ánh rủi ro cao về mặt tài chính.
  • Beta CP: Beta của cổ phiếu là 2.03, cho thấy cổ phiếu GIL có mức độ biến động cao hơn so với thị trường chung. Beta cao đồng nghĩa với việc cổ phiếu này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn.
  • EPS (Earnings Per Share): Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1,027 VNĐ. EPS cho thấy mức lợi nhuận mà cổ đông có thể nhận được trên mỗi cổ phiếu đang nắm giữ. Mức EPS này tương đối thấp, phản ánh hiệu quả kinh doanh chưa cao.
  • BVPS (Book Value Per Share): Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu là 34,795 VNĐ. Chỉ số BVPS cho thấy giá trị tài sản ròng của công ty trên mỗi cổ phiếu, giúp nhà đầu tư đánh giá được giá trị thực của cổ phiếu.
  • P/E (Price to Earnings Ratio): Tỷ lệ P/E là 29.90, cho thấy giá cổ phiếu hiện tại cao hơn 29.90 lần so với lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ P/E cao có thể cho thấy cổ phiếu đang được định giá cao, nhưng cũng có thể phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao trong tương lai.
  • P/B (Price to Book Ratio): Tỷ lệ P/B là 0.88, cho thấy giá cổ phiếu thấp hơn giá trị sổ sách. Điều này có thể là dấu hiệu cổ phiếu đang bị định giá thấp, tạo cơ hội đầu tư giá trị.
  • ROA (Return on Assets) và ROE (Return on Equity): Chỉ số ROA là 2.21% và ROE là 2.97%, cho thấy hiệu suất sinh lời trên tài sản và vốn chủ sở hữu của công ty ở mức thấp. Đây là dấu hiệu cảnh báo về hiệu quả sử dụng tài sản và vốn của công ty chưa tối ưu.

Đánh giá tổng quan

Nhìn chung, các chỉ số tài chính của GIL cho thấy một bức tranh tương đối rõ ràng về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. Dù có tiềm năng từ các dự án khu công nghiệp và kỳ vọng phục hồi đơn hàng dệt may, nhưng nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng do các rủi ro tài chính hiện hữu và hiệu quả hoạt động chưa cao.

 

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup

Luận điểm đầu tư cổ phiếu GIL

1. Đơn hàng kỳ vọng phục hồi trong năm 2024: Đơn hàng được kỳ vọng sẽ phục hồi do áp lực hàng tồn kho tại các thị trường xuất khẩu chính đã giảm.

2. Khu công nghiệp GILIMEX Phú Bài – Huế và KCN GILIMEX Vĩnh Long:

  • KCN GILIMEX Phú Bài – Huế và KCN GILIMEX Vĩnh Long sẽ là động lực tăng trưởng mới của GIL trong giai đoạn 2024 – 2026.
  • GIL đã ký MOU ước tính 8-9 ha, kỳ vọng có thể bàn giao 20 ha trong năm 2024.
  • Doanh thu từ mảng khu công nghiệp dự kiến đạt 360 tỷ VNĐ, với lợi nhuận gộp là 179 tỷ VNĐ, dựa trên giả định giá bán là 1.7 triệu VNĐ/m2 và biên lợi nhuận gộp là 50%.

3. Dự án KCN Đồng Tháp – Lấp Vò và KCN Quảng Ngãi:

- KCN Đồng Tháp – Lấp Vò:

  • Đã có chấp thuận chủ trương đầu tư từ tháng 9/2022 và công nhận chủ đầu tư vào tháng 3/2023.
  • Đang trong giai đoạn đền bù và giải phóng mặt bằng.

- KCN Quảng Ngãi:

  • Đang chờ phê duyệt quy hoạch chung và lập hồ sơ xin chấp thuận chủ trương đầu tư.

4. Kết quả kinh doanh dự báo năm 2024:

- Doanh thu thuần đạt 1,466 tỷ VND (+57% yoy).

- Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 113 tỷ VND (+310% yoy), tương đương EPS FWD 2024 là 1,667 VND/CP.

- P/E FWD 2024 là 23x, P/B FWD 2024 là 1x.

- Giả định:

  • Doanh thu từ mảng dệt may tăng 20% yoy nhờ ngành dệt may phục hồi, biên lợi nhuận gộp đạt 10%.
  • Doanh thu từ bất động sản KCN đạt 360 tỷ VNĐ với biên lợi nhuận gộp 50% nhờ ghi nhận 20 ha dự án KCN Phú Bài.
  • Chi phí lãi vay đạt 27 tỷ VNĐ (+185% yoy) do ghi nhận chi phí lãi vay từ KCN.
  • Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1-2% yoy.

5. Rủi ro từ hàng tồn kho Amazon:

- Trong năm 2023, GIL có 800 tỷ VNĐ hàng tồn kho liên quan đến Amazon.

- Công ty chưa trích lập dự phòng do chờ kết quả tòa án về vụ kiện với Amazon.

- Nếu thắng kiện, công ty có thể nhận được bồi thường 280 triệu USD, tương đương khoảng 6,580 tỷ VNĐ. Tuy nhiên, số tiền bồi thường thực tế có thể sẽ thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GIL ngày 30/07/2024

Biểu đồ sức mạnh RS cổ phiếu GIL 20 phiên

Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên của cổ phiếu GIL so với VN-Index cho thấy sức mạnh ngắn hạn của cổ phiếu này. Trong khoảng thời gian từ 26/06/2024 đến 30/07/2024, cổ phiếu GIL đã có sự suy giảm đáng kể, với chỉ số RS giảm xuống -3.42 so với VN-Index giảm -0.07. Điều này cho thấy trong ngắn hạn, cổ phiếu GIL có xu hướng yếu hơn so với thị trường chung.

Biểu đồ sức mạnh RS cổ phiếu GIL 60 phiên

Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên của cổ phiếu GIL so với VN-Index cho thấy sức mạnh trung hạn của cổ phiếu này. Từ 27/04/2024 đến 30/07/2024, chỉ số RS của GIL giảm xuống -4.75 trong khi VN-Index tăng 2.71. Điều này cho thấy, trong trung hạn, cổ phiếu GIL cũng yếu hơn so với thị trường chung, phản ánh sự suy giảm cả ngắn hạn và trung hạn của cổ phiếu này.

 

Biểu đồ sức mạnh dòng tiền cổ phiếu GIL

Biểu đồ dòng tiền của cổ phiếu GIL, dựa trên giá trị mua chủ động trừ giá trị bán chủ động trong từng phiên giao dịch, cho thấy dòng tiền ròng của cổ phiếu này. Từ 26/04/2024 đến 30/07/2024, dòng tiền của GIL có xu hướng giảm dần, đặc biệt là vào cuối giai đoạn với giá trị dòng tiền ròng âm -259,5 triệu VNĐ vào ngày 30/07/2024. Điều này cho thấy áp lực bán mạnh mẽ, làm giảm sức mạnh tài chính của cổ phiếu trong thời gian này.

 

Bài viết này đã cung cấp một cái nhìn toàn diện về cổ phiếu GIL, từ tổng quan doanh nghiệp, phân tích cơ bản, đến các luận điểm đầu tư và phân tích kỹ thuật. Các nhà đầu tư cần nắm rõ các thông tin này để có thể đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Với các dự án khu công nghiệp đầy tiềm năng và khả năng phục hồi của đơn hàng dệt may, GIL hứa hẹn mang lại nhiều cơ hội tăng trưởng trong năm 2024. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý đến các rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là liên quan đến vụ kiện với Amazon.

Như vậy, cổ phiếu GIL có nhiều tiềm năng nhưng cũng đối mặt với không ít thách thức. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng và theo dõi sát sao các thông tin liên quan để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và hiệu quả.

 

=> ​​Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/