Nhận định cổ phiếu HAH nửa cuối 2024: động lực phục hồi sau giai đoạn điều chỉnh

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng phức tạp, việc lựa chọn cổ phiếu phù hợp để đầu tư là một thách thức lớn đối với các nhà đầu tư cá nhân. Một trong những mã cổ phiếu đang nhận được nhiều sự chú ý trong thời gian gần đây là cổ phiếu HAH của Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An. Với vị thế là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực vận tải biển và logistics tại Việt Nam, HAH đang dần khẳng định giá trị của mình thông qua kết quả kinh doanh tích cực. Tuy nhiên, cùng với cơ hội là những thách thức không nhỏ, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế thế giới đầy biến động. Liệu cổ phiếu HAH có thực sự là một lựa chọn đầu tư tiềm năng? Bài viết này sẽ đi sâu vào phân tích và đánh giá cổ phiếu HAH, từ đó giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện hơn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Đánh giá tổng quan doanh nghiệp

Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH) là một doanh nghiệp chủ chốt trong ngành vận tải biển và logistics tại Việt Nam. Công ty không chỉ vận hành cảng Hải An tại Hải Phòng mà còn cung cấp các dịch vụ vận tải container, depot, và khai thác cảng. Với chiến lược phát triển bền vững, HAH đang hướng tới việc xây dựng một mạng lưới logistics tích hợp toàn diện tại Việt Nam, nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường quốc tế.

Công ty luôn tập trung vào việc mở rộng quy mô và nâng cao chất lượng dịch vụ, trở thành một trong những doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực vận tải biển và logistics. HAH chú trọng đầu tư vào cơ sở hạ tầng, mở rộng đội tàu và nâng cao hiệu quả vận hành.

Tính đến thời điểm hiện tại, HAH có giá trị vốn hóa thị trường đạt 4,871.93 tỷ đồng, tương đương với khoảng 183 triệu USD. Số lượng cổ phiếu lưu hành là 121,343,091 cổ phiếu, với khối lượng giao dịch trung bình trong 3 tháng gần nhất đạt 5,258,667 cổ phiếu, tương đương giá trị giao dịch trung bình khoảng 232 tỷ đồng. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài chiếm 7,4% trong khi tỷ lệ sở hữu của nhà nước là 0%. Các con số này cho thấy HAH là một doanh nghiệp có quy mô lớn và nhận được sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư trong và ngoài nước.

Phân tích cơ bản cổ phiếu HAH

Kết quả kinh doanh HAH

Trong quý 2 năm 2024, HAH ghi nhận doanh thu thuần đạt 949 tỷ đồng, tăng 55% so với cùng kỳ năm trước. 

Lợi nhuận ròng đạt 127 tỷ đồng, tăng 59% so với cùng kỳ. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, doanh thu của công ty đạt 1,652 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ chỉ đạt 161 tỷ đồng, giảm 25% so với cùng kỳ, hoàn thành 56% kế hoạch năm. Mặc dù lợi nhuận có dấu hiệu giảm so với cùng kỳ, nhưng kết quả kinh doanh vẫn cho thấy sự tăng trưởng về doanh thu, đặc biệt là trong lĩnh vực vận tải container và khai thác cảng.

Chi tiết kết quả kinh doanh HAH

Theo TechProfit Score (TP Score), cổ phiếu HAH đạt số điểm 6.1/10, thể hiện mức độ hấp dẫn vừa phải trong mắt các nhà đầu tư. Các chỉ số thành phần bao gồm:

• Sức mạnh dòng tiền: Được đánh giá ở mức trung bình, cho thấy HAH có khả năng duy trì dòng tiền ổn định từ các hoạt động kinh doanh chính, nhưng chưa thực sự nổi bật trong việc tạo ra dòng tiền vượt trội.
• Hiệu quả hoạt động: Cũng đạt mức trung bình, cho thấy HAH đang duy trì hiệu quả hoạt động ở mức chấp nhận được nhưng vẫn có thể cải thiện thêm.
• Sức khỏe tài chính: Được đánh giá tốt, cho thấy HAH có một nền tảng tài chính ổn định, với khả năng chịu đựng các biến động thị trường.
• Sức mạnh RS (Relative Strength): Tương đối thấp, chỉ ra rằng cổ phiếu này có thể không có sức mạnh giá so với thị trường chung, đặc biệt là trong ngắn hạn.
• Định giá: Được đánh giá khá tốt, cho thấy cổ phiếu HAH đang có mức định giá hợp lý so với lợi nhuận dự kiến và tài sản của công ty.

Rủi ro

Mặc dù có những kết quả kinh doanh tích cực và các chỉ số tài chính tốt, HAH vẫn đối mặt với một số rủi ro, bao gồm:

• Biến động giá cước vận tải container: Dù căng thẳng đã giảm, nhưng thị trường thuê tàu định hạn vẫn tiếp tục tăng trưởng, có thể gây rủi ro cho lợi nhuận của công ty.
• Rủi ro pha loãng lợi nhuận: Trong trường hợp quyền chuyển đổi trái phiếu được thực hiện, số lượng cổ phiếu lưu hành sẽ tăng lên, dẫn đến lợi nhuận bị pha loãng và có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu.

=> Sử dụng Wyckoff và VSA để đánh giá xu hướng Cổ phiếu, tìm kiếm cơ hội giao dịch đột phá cùng khoá học Phân tích kĩ thuật Smart Trading. ĐĂNG KÝ NGAY https://takeprofit.vn/khoa-hoc/smart-trading

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu HAH

Sức mạnh cổ phiếu HAH

Dựa trên biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên, cổ phiếu HAH hiện đang có xu hướng yếu hơn so với VN-Index trong ngắn hạn. Cụ thể, vào ngày 09/08/2024, chỉ số RS của HAH đạt -11.87, trong khi VN-Index chỉ giảm -5.12. Điều này cho thấy cổ phiếu HAH đã trải qua giai đoạn suy yếu mạnh trong ngắn hạn, chịu ảnh hưởng tiêu cực từ những biến động của thị trường chung. Với xu hướng này, nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng và theo dõi các dấu hiệu kỹ thuật khác trước khi ra quyết định đầu tư ngắn hạn.

Xét về trung hạn, biểu đồ RS 60 phiên cho thấy một bức tranh tích cực hơn. Vào ngày 09/08/2024, chỉ số RS của HAH đạt 6.94, trong khi VN-Index chỉ đạt -1.98. Điều này phản ánh rằng, trong trung hạn, cổ phiếu HAH đã có sự tăng trưởng vượt trội so với thị trường chung, bất chấp những biến động ngắn hạn. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy HAH vẫn duy trì được sức mạnh tương đối trong trung hạn, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư dài hạn.

Sức mạnh dòng tiền HAH

Biểu đồ dòng tiền của HAH trong 3 tháng qua cho thấy một sự biến động khá đáng kể. Đặc biệt, vào ngày 09/08/2024, khối lượng dòng tiền ròng đạt 55.4 tỷ đồng, sau một giai đoạn suy giảm từ giữa tháng 7/2024. Sự hồi phục của dòng tiền ròng có thể là dấu hiệu tích cực, cho thấy sự quay trở lại của nhà đầu tư mua vào chủ động. Điều này giúp cổ phiếu HAH có thêm động lực phục hồi sau giai đoạn điều chỉnh. Tuy nhiên, cần tiếp tục theo dõi xu hướng dòng tiền trong các phiên giao dịch tiếp theo để xác nhận liệu đây có phải là một tín hiệu phục hồi bền vững hay không.

Luận điểm đầu tư HAH

Luận điểm đầu tư 1: Kết quả kinh doanh Q2/2024 khả quan

Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ trong quý 2/2024 đạt 111 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Đây là dấu hiệu cho thấy HAH đã chấm dứt chuỗi 4 quý liên tiếp tăng trưởng âm, và lợi nhuận có khả năng sẽ chạm đáy trong giữa năm 2024. Đây là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư, đặc biệt là những ai đang tìm kiếm cơ hội đầu tư vào các cổ phiếu có khả năng phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn suy giảm.

Luận điểm đầu tư 2: Tăng trưởng từ dịch vụ vận chuyển container và cảng biển

Dịch vụ vận chuyển container và cảng biển là động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận trong quý 2/2024, với sản lượng xếp dỡ tại cảng và vận tải tăng trưởng gần 50%. Xu hướng tái bổ sung hàng tồn kho toàn cầu cũng góp phần thúc đẩy khối lượng vận chuyển hàng hóa xuất khẩu tăng mạnh. Điều này giúp HAH giữ vững vị thế cạnh tranh và mở rộng quy mô hoạt động trong lĩnh vực vận tải biển.

Luận điểm đầu tư 3: Triển vọng tích cực từ việc mở rộng đội tàu

HAH đã tiếp nhận thêm 2 tàu container mới với trọng tải 1,800 TEU vào đầu năm 2024, nâng tổng công suất tàu lên khoảng 19,5 nghìn TEU. Tàu Haian Beta đã bắt đầu hoạt động trong quý 2/2024 và Haian Opus, một trong các tàu mới, đã được cho thuê với giá cước cao kỷ lục, dự báo sẽ đóng góp tích cực vào lợi nhuận trong tương lai. Việc mở rộng đội tàu không chỉ giúp HAH tăng cường khả năng vận tải mà còn mang lại lợi nhuận ổn định từ các hợp đồng cho thuê tàu.

Luận điểm đầu tư 4: Rủi ro và thách thức

Mặc dù có nhiều yếu tố tích cực, HAH vẫn đối mặt với những rủi ro từ biến động của nhu cầu vận tải và thị trường vận tải biển. Ngoài ra, việc thực hiện quyền chuyển đổi trái phiếu có thể làm pha loãng lợi nhuận, ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu HAH, đặc biệt trong bối cảnh thị trường vẫn còn nhiều biến động khó lường.

Tình trạng các dự án của HAH

HAH đang tập trung mở rộng đội tàu với việc tiếp nhận thêm tàu Haian Alpha và Haian Beta. Việc mở rộng này không chỉ nâng cao năng lực vận tải của công ty mà còn dự kiến đóng góp tích cực vào lợi nhuận trong nửa cuối năm 2024 và năm 2025. Đây là một trong những bước đi chiến lược quan trọng của HAH nhằm củng cố vị thế trên thị trường vận tải biển. Ngoài ra, công ty cũng đang đầu tư vào các dự án nâng cấp và mở rộng hệ thống cảng, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thị trường logistics tại Việt Nam.

Tín hiệu giao dịch HAH từ thuật toán giao dịch TechProfit

Trong 3 tháng gần nhất (từ ngày 9/5 đến 9/8/2024), cổ phiếu HAH không thỏa mãn tiêu chí giao dịch của cả 6 thuật toán giao dịch TechProfit. 

Nhà đầu tư thận trọng hơn khi xem xét việc mua vào cổ phiếu HAH trong thời gian này, đặc biệt là khi thị trường vẫn còn nhiều biến động.

Tất cả các thuật toán giao dịch TechProfit đều đang có hiệu suất giao dịch ấn tượng so với VN-Index trong thời gian này. 

Kết luận

Cổ phiếu HAH của Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An là một trong những cổ phiếu tiềm năng trên thị trường chứng khoán Việt Nam, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu vận tải biển và dịch vụ logistics tiếp tục tăng cao. Mặc dù HAH đã trải qua một số khó khăn trong ngắn hạn, nhưng với những điểm mạnh về kết quả kinh doanh, mở rộng đội tàu và sức mạnh dòng tiền, HAH có tiềm năng phục hồi và tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng với các rủi ro liên quan đến biến động giá cước và khả năng pha loãng lợi nhuận. Với các phân tích chi tiết trên, HAH có thể là một lựa chọn đáng cân nhắc trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư cá nhân, nhưng cần có sự theo dõi sát sao và ra quyết định dựa trên các yếu tố thị trường thực tế.

=> ​​Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/