Trong suốt năm 2023 vừa qua, câu chuyện được nhắc tới và nhận nhiều sự kỳ vọng nhất của nhà đầu tư vẫn là câu chuyện về nhóm đầu tư công. Có rất nhiều doanh nghiệp trúng thầu các dự án lớn trọng điểm tuy nhiên cổ phiếu CTD lại là doanh nghiệp có giá cổ phiếu hồi phục tốt thậm chí đã vượt đỉnh tháng 9/2022. Trạng thái cổ phiếu này đang như thế nào? Mời anh chị em tham khảo bài phân tích cổ phiếu CTD thông qua bộ công cụ techprofit.vn dưới đây!

Đánh giá cổ phiếu CTD qua TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật.

- Cổ phiếu CTD đang có số điểm top 5 trong ngành với 5.0 điểm. Trong đó:

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 1.3 và 6.6. Có thể thấy sức mạnh RS cổ phiếu vẫn đang tương đối khỏe tuy nhiên sức mạnh dòng tiền chưa được như kỳ vọng khi số điểm vẫn đang rất thấp.
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 6, 3.3, 8.3 => Doanh nghiệp có tiềm lực về cơ bản tương đối ổn định thể hiện ở việc 2 chỉ số về cơ bản giữ mức điểm từ khá tốt duy chỉ hiệu quả hoạt động chưa ổn lắm. Với mức định giá 6 điểm cho thấy cổ phiếu này vẫn đang ở vùng hấp dẫn cho việc đầu tư trung dài hạn.

 

=> Đăng ký sử dụng ngay Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư toàn diện có đầy đủ công cụ đánh giá Toàn Cảnh Thị Trường, Phân Tích Vĩ Mô, Phân Tích Ngành, Phân Tích Cổ Phiếu và Gợi Ý Cơ Hội Đầu Tư. Đăng ký trực tiếp tại đường Link: https://techprofit.vn/cong-cu-ho-tro-dau-tu

Phân tích cơ bản cổ phiếu CTD

Kết quả kinh doanh và cơ cấu lợi nhuận

  • Kết quả hoạt động kinh doanh của CTD tăng tốt kể từ quý 1/2023 cho thấy việc kinh doanh của doanh nghiệp này hồi phục ổn định.
  • Doanh thu của CTD đạt 17102 tỷ đồng, tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái.
  • Tuy nhiên CTD lại có cơ cấu lợi nhuận không bền vững nguyên nhân bởi phần lớn lợi nhuận tới từ lợi nhuận tài chính trong khi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính chỉ chiếm 19%.

Cơ cấu tài sản

CTD có cơ cấu tài sản tương đối ổn và tổng tài sản có sự gia tăng qua các quý kể từ cuối năm 2021, trong đó đáng chú ý:

  • Chiếm nhiều nhất là khoản phải thu chiếm tới 57.6%. Đây là doanh nghiệp thuộc nhóm ngành xây dựng và đặc trưng của doanh nghiệp này là hoàn thành xong dự án mới nhận hết tiền về do đó khoản mục này chiếm tỷ trọng cao khá dễ hiểu và cũng cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của CTD cũng đang khá tốt.
  • Một điểm đáng lưu ý nữa là tỷ lệ tiền mặt của doanh nghiệp này trong năm 2023 duy trì ở mức khá ổn định và cao, tính tới quý 3/2023 là 19% cho thấy doanh nghiệp có sự chuẩn bị tốt, và có thể dễ xoay sở hơn kể cả trong điều kiện khó khăn.
  • Các khoản còn lại duy trì ở mức ổn định và không biến động quá nhiều.

 

Cơ cấu nguồn vốn

  • Tỷ lệ Nợ vay/Tổng nguồn vốn của CTD duy trì ở mức thấp chỉ khoảng 5.5%
  • 2 phần chiếm nhiều nhất là Nợ chiếm dụng và Thặng dư và các quỹ lần lượt là 53.9% và 33.3% trên tổng nguồn vốn cho thấy doanh nghiệp vẫn sử dụng hiệu quả nguồn vốn của mình.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu CTD

Sức mạnh RS cổ phiếu CTD

Nhìn nhanh RS60 của CTD, ta thấy:

- Trong quý 4/2023, RS cổ phiếu CTD duy trì nằm trên vnindex và tăng tốt. Trong quá trình tăng, RS có những biến động giảm tuy nhiên đều khá nhẹ và có sự tích lũy trở lại rồi tăng tiếp. Kể cả những nhịp giảm mạnh nhất thì RS cũng vẫn tạo đáy trên Vnindex cho thấy đây là 1 cổ phiếu rất khỏe.

- Hiện tại RS vẫn tăng kèm với việc vẫn nằm trên VNINDEX cho thấy cổ phiếu đang khỏe hơn so với thị trường. Đây là cổ phiếu hiếm hoi mà có RS tốt như này, do đó cũng dễ hiểu vì sao mà CTD lại có sự lội ngược dòng ngoạn mục kể từ sau downtrend.

Sức mạnh dòng tiền cổ phiếu CTD

- Đánh giá trên dòng tiền trên 1 năm của CTD, ta thấy:

  • Dòng tiền của cổ phiếu này có sự tạo đáy từ tháng 11/2022 sau nhịp downtrend và tích lũy khoảng 3 tháng tới tháng 3/2023. Sau đó dòng tiền có 1 nhịp tăng tương đối dài khoảng 4 tháng và bắt đầu giảm mạnh từ 21/7/2023.
  • Sau đó dòng tiền tiếp tục có sự tích lũy ngay khoảng 3 tháng tiếp theo đó tới tận tháng 11 mới bắt đầu vượt khỏi vùng tích lũy và vào xu hướng tăng dốc.
  • hiện tại dòng tiền đang có xu hướng tạo đỉnh và điều chỉnh và có thể tiếp tục giảm nhẹ bởi áp lực chốt lời ngắn hạn sau khi giá cổ phiếu này đã vượt đỉnh cũ trước đó.

=> Cả 2 tín hiệu kỹ thuật này đều cho thấy CTD là 1 cổ phiếu rất khỏe và vẫn là cổ phiếu có thể đưa vào watchlist. Tuy nhiên anh chị nên xét thêm chart của cổ phiếu này để có thể lựa chọn thời điểm mua/bán hợp lý, phù hợp với phòng cách đầu tư của cá nhân.

 

Đánh giá nhanh Chart cổ phiếu CTD

- Giá của cổ phiếu bắt đầu tạo đáy từ cuối tháng 11 và tích lũy trở lại như dòng tiền đã phản ánh ở trên. Sau đó tới cuối tháng 3 giá bắt đầu break khỏi hộp trading range và bước vào 1 nhịp hồi phục mạnh. Nhịp hồi này thậm chí đã vượt cả đỉnh cũ hồi tháng 9/2022.

- Sau khi vượt đỉnh, áp lực chốt lời là điều không tránh khỏi và giá của CTD mất tới 3 tháng tiếp theo swing kèm vol nhỏ rồi mới tăng tiếp từ tháng 11. Hiện tại giá cổ phiếu vẫn trong trend tăng, đã tiếp tục vượt đỉnh tháng 7/2023 và có xu hướng tiến tới vùng đỉnh cũ tháng 4/2022 cũng chỉnh là đỉnh trước downtrend.

- 1 số chỉ báo khác như RSI sắp chạm vùng quá mua, MACD vẫn giữ xu hướng tăng và nằm trên mức 0. Biểu đồ nến Heiken Ashi cho cây nến xanh cho thấy xu hướng còn tăng vẫn còn duy trì và khả năng có thể tới vùng đỉnh cũ 75. Tuy nhiên phiên gân đây CTD đang xuất hiện lực bán chốt lời ngắn hạn và có thể tạo đỉnh, nhà đầu tư cân nhắc nếu thủng trend tăng ngắn hạn trên ảnh kèm vol bán lớn thì có thể giá sẽ giảm sâu hơn, nhưng nếu giảm về đó với vol thấp mà có sự bật tăng trở lại thì có thể cân nhắc cho 1 điểm mua với mục tiêu hướng tới đỉnh cũ 75.

 

Xét về kỹ thuật hay cơ bản cổ phiếu CTD vẫn đang là 1 cổ phiếu tiềm năng. Anh chị cân nhắc điểm mua bán phù hợp với phong cách đầu tư cá nhân và đi vốn phù hợp với giai đoạn của thị trường. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị em. Chúc anh chị em giao dịch hiệu quả!

 

=> #6. Hướng dẫn sử dụng công cụ Phân Tích Cổ Phiếu - Đánh giá tổng quát sức mạnh cổ phiếu