Chứng khoán vẫn luôn là 1 nhóm có sức hút với nhà đầu tư. Kể từ sau downtrend đây là 1 nhóm có sự hồi phục đáng kể. Tính tới hiện tại chứng khoán vẫn đang là ngành được luân phiên kéo điểm thị trường. Cổ phiếu HCM là 1 trong những cổ phiếu khỏe trong ngành này và có sự cải thiện về kết quả kinh doanh khá rõ rệt. Trạng thái cổ phiếu này đang như thế nào và nên hành động gì hiện tại? Mời anh chị em tham khảo bài phân tích cổ phiếu HCM thông qua bộ công cụ techprofit.vn dưới đây!

Đánh giá cổ phiếu HCM bằng TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật.

- Cổ phiếu HCM đang có số điểm rất tốt trong ngành chứng khoán với 7.1 điểm. Trong đó:

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 9.8 và 7.7 điểm đây là mức điểm rất cao mà ít cổ phiếu có được đặc biệt là dòng tiền cho thấy cổ phiếu vẫn đang rất khỏe và thu hút tiền vào đều.
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 8, 5, 6.7 => Doanh nghiệp có tiềm lực về cơ bản tương đối ổn định thể hiện ở việc 3 chỉ số về cơ bản giữ mức điểm từ trung bình trở lên đặc biệt định giá có mức điểm cao nhất cho thấy giá thị trường của cổ phiếu này vẫn đang ở vùng hấp dẫn cho việc đầu tư trung dài hạn.

 

=> Tham gia Webinar “đón đầu cơ hội 2024” - Khám phá tiềm năng đầu tư năm 2024. Liệu năm 2024, đâu sẽ là cơ hội triển vọng, có tiềm năng mang lại lợi nhuận khủng

=> Đăng ký tại: https://techprofit.sg.larksuite.com/share/base/form/shrlgEihMax4pNXEDrkPSL1X11e

Phân tích cơ bản cổ phiếu HCM

- Kết quả hoạt động kinh doanh:

  • Kết quả hoạt động kinh doanh của HCM trong quý 3/2023 tiếp tục có sự tăng trưởng tích cực kể từ khi chạm đáy vào giai đoạn quý 4/2022 và quý 1/2023
  • Doanh thu của HCM đạt 823.66 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái.
  • Lợi nhuận sau thuế của công ty ghi nhận 214 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái.

 

- Cơ cấu doanh thu và cơ cấu lợi nhuận:

  • Mảng tự doanh ghi nhận doanh thu cao nhất kể từ quý 1/2023. Lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 297 tỷ đồng, đóng góp nhiều nhất vào cơ cấu doanh thu với 36.06%.
  • Mảng môi giới của HCM cũng cho thấy sự tích cực khi đạt doanh thu 224 tỷ đồng, tương đương 27% tổng doanh thu và cũng là mức cao nhất kể từ quý 2/2022.
  • Lãi từ các khoản cho vay và phải thu ghi nhận gần 292 tỷ đồng, chiếm khoảng 35% trong cơ cấu lợi nhuận cho thấy doanh nghiệp khá mạnh trong mảng margin và thu hồi nợ tốt. Đây cũng là khoản đóng góp nhiều nhất trong cơ cấu lợi nhuận với 46.67%

 

- Cơ cấu tài sản:

HCM có cơ cấu tài sản tương đối ổn và tổng tài sản có sự hồi phục dần sau khi tạo đáy ở quý 1/2023, trong đó đáng chú ý:

  • Chiếm nhiều nhất là Các khoản cho vay (margin + UTTB) với 11331.47 tỷ đồng chiếm 68% tổng tài sản.
  • Các khoản còn lại duy trì ở mức ổn định và không biến động quá nhiều.

- Cơ cấu nguồn vốn:

  • Tỷ lệ Nợ vay/Tổng nguồn vốn của HCM ở mức tương đối cao 47.9%, giữ xu hướng tăng trong 3 quý gần đây.
  • 2 phần chiếm nhiều nhất là Nợ chiếm dụng và Vốn chủ sở hữu lần lượt là 48.8% và 47.9% trên tổng nguồn vốn cho thấy doanh nghiệp vẫn sử dụng hiệu quả nguồn vốn của mình

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu HCM

- Sức mạnh RS cổ phiếu:

Nhìn nhanh RS60 của HCM, ta thấy:

+ Trong 2 tháng gần đây RS biến động tương đối mạnh tuy nhiên cũng giống hầu hết các cổ phiếu trong ngành chứng khoán, RS cổ phiếu giữ được xu hướng tăng sau khi tạo đáy ngày 1/11. Sau đó RS biến động dưới vnindex tới ngày 4/12 chính thức cắt lên vnindex xác nhận cho xu hướng tăng bền hơn. 

+ Hiện tại RS vẫn tăng kèm với việc vẫn nằm trên VNINDEX cho thấy cổ phiếu đang khỏe hơn so với thị trường.

 

- Sức mạnh dòng tiền cổ phiếu:

- Đánh giá trên dòng tiền 1 năm của HCM, ta thấy:

  • Dòng tiền của cổ phiếu này có sự tạo đáy từ cuối tháng 11 sau nhịp downtrend. Sang tháng 12 dòng tiền bắt đầu bật tăng mạnh và tăng liên tục cho tới tận tháng 9/2023
  • Dòng tiền có nhịp điều chỉnh về test lại đáy cũ trước đó sau đó lại bật tăng trở lại cho tới hiện tại. Điều này cho thấy đây là 1 cổ phiếu có dòng tiền rất khỏe và có sức hút với nhà đầu tư.

=> Cả 2 tín hiệu kỹ thuật này đều cho thấy đây là 1 trend tăng khá bền bởi có dòng tiền tốt kể cả ngắn hạn hay trung hạn thì đây vẫn là cổ phiếu có thể đưa vào watchlist. Tuy nhiên ta nên xét thêm chart của cổ phiếu này để có thể lựa chọn thời điểm mua/bán hợp lý, phù hợp với phòng cách đầu tư của cá nhân

Đánh giá nhanh Chart cổ phiếu HCM

- Giá của cổ phiếu bắt đầu tạo đáy từ cuối tháng 11 và bật tăng trở lại, giữ trend tăng cho tới tận hiện tại. Điều này cũng khá giống với biểu đồ dòng tiền ta đã phân tích ở trên. Việc giá tăng mà dòng tiền cũng tăng cho thấy đây là 1 trend rất bền và an toàn.

- Trong xu hướng tăng, giá cổ phiếu vẫn có những nhịp rung rũ và có thời điểm thủng hẳn MA200 rồi tích lũy nhẹ trở lại và bật tăng cho thấy cổ phiếu thu hút tiền tốt và rất khỏe. Hiện tại giá vẫn trong kênh xu hướng tăng dài hạn chưa có dấu hiệu gì xấu nhưng cũng sắp tiệm cận vùng kênh trên. 

- 1 số chỉ báo khác như RSI vẫn tốt nhưng sắp chạm vùng quá mua, MACD vẫn giữ xu hướng tăng và nằm trên mức 0. Biểu đồ nến Heiken Ashi cho cây nến xanh cho thấy xu hướng còn tăng vẫn còn duy trì và khả năng có thể tới chạm kênh trên. Với 1 cổ phiếu có giá vận động trong kênh tăng bền như thế này nhà đầu tư nên lựa chọn điểm mua vào những nhịp điều chỉnh hoặc về sát cạnh dưới của kênh thay vì mua đuổi giá xanh. Đối với nhà đầu tư đang có cổ phiếu này trong danh mục có thể tiếp tục nắm giữ.

 

Xét về kỹ thuật hay cơ bản của cổ phiếu HCM vẫn đang là 1 cổ phiếu tiềm năng. Đặc trưng của nhóm chứng khoán là có tính tương quan khá mạnh với thị trường do đó kỳ vọng vnindex sẽ có bức tranh tích cực hơn trong 2024 thì chứng khoán nói chúng hay HCM nói riêng sẽ là những cổ phiếu được hưởng lợi. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị em. Chúc anh chị em giao dịch hiệu quả!

 

=> Đăng ký sử dụng ngay Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư toàn diện có đầy đủ công cụ đánh giá Toàn Cảnh Thị Trường, Phân Tích Vĩ Mô, Phân Tích Ngành, Phân Tích Cổ Phiếu và Gợi Ý Cơ Hội Đầu Tư. Đăng ký trực tiếp tại đường Link: https://techprofit.vn/cong-cu-ho-tro-dau-tu