Thị trường chứng khoán Việt Nam đang chứng kiến nhiều biến động, và việc lựa chọn cổ phiếu để đầu tư trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Trong số đó, cổ phiếu MBB của Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB) đang thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Bài viết này sẽ cung cấp những nhận định chi tiết về cổ phiếu MBB, bao gồm phân tích cơ bản và kỹ thuật, cùng với những luận điểm đầu tư hấp dẫn. Liệu MBB có thể duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng cao trong năm 2024? Tỷ lệ nợ xấu của MBB sẽ ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận? Và tín hiệu giao dịch từ thuật toán TechProfit cho biết điều gì về xu hướng giá cổ phiếu MBB? Hãy cùng tìm hiểu và giải đáp những câu hỏi này để có cái nhìn toàn diện về tiềm năng của cổ phiếu MBB trong tương lai.

Tổng quan doanh nghiệp MBB

Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB) là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam, cung cấp đa dạng sản phẩm và dịch vụ tài chính, ngân hàng. Được thành lập vào năm 1994, MBB nhanh chóng khẳng định vị thế của mình trong lĩnh vực tài chính, trở thành một trong những ngân hàng có tốc độ phát triển mạnh mẽ và ổn định nhất tại Việt Nam, không chỉ về quy mô mà còn về chất lượng dịch vụ.

MBB có mạng lưới chi nhánh rộng khắp cả nước và cung cấp các sản phẩm tài chính đa dạng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ, dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp, dịch vụ ngân hàng đầu tư, cho đến các dịch vụ bảo hiểm và chứng khoán. Nhờ sự đa dạng này, MBB không chỉ đáp ứng nhu cầu của nhiều đối tượng khách hàng mà còn gia tăng cơ hội tăng trưởng bền vững.

Cập nhật kết quả kinh doanh Quý 1/2024

  • Trong quý 1 năm 2024, MBB đã ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt 12.017 tỷ đồng, tăng 0,7% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế (LNTT) chỉ đạt 5.795 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ. Sự suy giảm này chủ yếu do chi phí trích lập dự phòng rủi ro tăng mạnh, làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng.

  • Trong năm 2024, dự báo LNTT của MBB sẽ đạt 31.156 tỷ đồng, tăng 18,4% so với năm trước. Thu nhập lãi thuần dự kiến đạt 46.875 tỷ đồng, tăng 21,2% so với năm 2023. Những con số này cho thấy MBB vẫn duy trì được đà tăng trưởng ổn định, mặc dù đối mặt với nhiều thách thức từ thị trường.

Rủi ro của MBB

  • Rủi ro nợ xấu: Tỷ lệ nợ xấu của MBB ghi nhận ở mức 2,49%, tăng đáng kể so với mức 1,6% vào cuối năm 2023. Chi phí trích lập dự phòng rủi ro cũng tăng 46,6% so với cùng kỳ, đạt 2.707 tỷ đồng. Điều này phản ánh tình hình tài chính có phần khó khăn và yêu cầu ngân hàng phải thận trọng hơn trong việc quản lý rủi ro tín dụng.
  • Rủi ro từ phân khúc khách hàng: MBB đang đối mặt với rủi ro từ các khách hàng thuộc phân khúc thu nhập thấp, SME và các doanh nghiệp có dư nợ trái phiếu lớn đáo hạn trong giai đoạn 2024 - 2025. Đây là những nhóm khách hàng có khả năng chịu tác động tiêu cực lớn từ biến động kinh tế, dẫn đến nguy cơ nợ xấu tăng cao.

Triển vọng ngành và doanh nghiệp

  • Tín dụng tăng trưởng: MBB được cấp room tín dụng 16% và kỳ vọng sẽ tiếp tục được nới thêm room khi tín dụng tăng tốc vào H2.2024. Ước tính MBB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng 25% trong năm 2024, nhờ vào việc nhận chuyển giao ngân hàng Oceanbank.
  • NIM duy trì ở mức cao: Lợi thế chi phí vốn thấp sẽ giúp MBB mở rộng biên lãi ròng NIM và duy trì mức NIM cao. Điều này có thể cải thiện lợi nhuận của ngân hàng trong bối cảnh chi phí vốn có xu hướng giảm.
  • Tỷ lệ CASA duy trì ở mức cao: Tỷ lệ CASA 34,7% nằm trong nhóm cao nhất ngành, tiếp tục là động lực duy trì nguồn huy động lãi suất thấp. Đây là một yếu tố quan trọng giúp MBB có lợi thế cạnh tranh trong việc huy động vốn với chi phí thấp.
  • Chất lượng tài sản kỳ vọng cải thiện: Tỷ lệ bao phủ nợ xấu dự kiến tương đương năm 2023 và ở mức trên 100%, tỷ lệ NPL được kỳ vọng đưa về dưới 2%. Điều này cho thấy MBB đang nỗ lực cải thiện chất lượng tài sản và giảm thiểu rủi ro nợ xấu.

Chấm điểm cổ phiếu MBB theo TPScore

Chỉ số TechProfit Score (TP Score) của cổ phiếu MBB là 6.3/10, dựa trên 5 chỉ số chính: định giá, hiệu quả hoạt động, sức khỏe tài chính, sức mạnh RS, và sức mạnh dòng tiền. Các chỉ số chi tiết bao gồm:

  • Vốn hóa: 117.316,89 tỷ đồng
  • Beta cổ phiếu: 1.34
  • KLCP lưu hành: 5.214.084.052
  • EPS: 3,871
  • BVPS: 18,337
  • P/E: 5.81
  • P/B: 1.23
  • ROA: 2.46%
  • ROE: 22.00%

Các chỉ số này phản ánh sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của MBB trong tương lai.

 

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup

Luận điểm đầu tư cổ phiếu MBB

Luận điểm 1 của MBB: Tăng trưởng tín dụng trong top cao nhất ngành

MBB kỳ vọng đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng 25% trong năm 2024, nhanh hơn bình quân ngành khoảng 1,5 – 2 lần nhờ việc nhận chuyển giao ngân hàng Oceanbank. Việc mở rộng tín dụng sẽ giúp MBB gia tăng thị phần và cải thiện doanh thu.

Luận điểm 2 của MBB: NIM duy trì ở mức cao

Trong nửa cuối năm 2024, biên lãi ròng (NIM) của MBB dự kiến sẽ tăng nhẹ do chi phí vốn giảm và tỷ suất sinh lời cải thiện. Điều này là nhờ vào việc các khách hàng quay lại trả nợ và MBB đẩy mạnh tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ, vốn có lãi suất cao hơn.

Luận điểm 3 của MBB: Tỷ lệ CASA duy trì ở mức cao

Tỷ lệ CASA của MBB đạt 34,7%, nằm trong nhóm cao nhất ngành. Điều này giúp ngân hàng duy trì nguồn vốn huy động với lãi suất thấp, tạo điều kiện thuận lợi để mở rộng biên lãi ròng và tăng trưởng lợi nhuận.

Luận điểm 4 của MBB: Chất lượng tài sản kỳ vọng cải thiện

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu của MBB dự kiến duy trì ở mức trên 100%, với tỷ lệ nợ xấu (NPL) đưa về dưới 2%. Điều này thể hiện chất lượng tài sản của MBB đang được cải thiện, giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro và tăng cường khả năng sinh lời.

Rủi ro đầu tư MBB

- Rủi ro nợ xấu: Nếu khả năng hồi phục của khách hàng không như dự kiến, chất lượng tài sản của MBB có thể bị giảm sút, đặc biệt là với phân khúc khách hàng thu nhập thấp, SME và các doanh nghiệp có dư nợ trái phiếu lớn đáo hạn trong giai đoạn 2024 - 2025. Điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng.

- Các luận điểm trên phản ánh triển vọng tích cực cho MBB trong bối cảnh ngân hàng tận dụng tốt cơ hội từ tăng trưởng tín dụng, duy trì NIM ở mức cao, duy trì tỷ lệ CASA cao và cải thiện chất lượng tài sản.

 

=> Hãy tham gia ngay "Webinar Truy Tìm Siêu Cổ" để bắt đầu hành trình chinh phục thị trường chứng khoán một cách tự tin và hiệu quả. Link đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc/truy-tim-sieu-co

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu MBB

Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên của cổ phiếu MBB so với VN-Index

Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên cho thấy sự biến động của cổ phiếu MBB so với chỉ số VN-Index trong ngắn hạn. Trong giai đoạn từ ngày 02/06/2024 đến ngày 02/07/2024, chỉ số RS 20 của MBB thể hiện một xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ. Cụ thể, chỉ số này đã vượt trội so với VN-Index, cho thấy cổ phiếu MBB có sức mạnh vượt trội trong ngắn hạn. Việc RS 20 duy trì ở mức cao trong hầu hết thời gian phân tích chứng tỏ MBB đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.

Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên của cổ phiếu MBB so với VN-Index

Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên phản ánh sự so sánh sức mạnh trung hạn giữa cổ phiếu MBB và VN-Index. Từ ngày 03/04/2024 đến ngày 02/07/2024, chỉ số RS 60 của MBB có xu hướng tăng trưởng rõ rệt so với VN-Index. Mặc dù có một số giai đoạn điều chỉnh giảm, nhưng nhìn chung, cổ phiếu MBB vẫn duy trì được sức mạnh trung hạn tốt hơn so với thị trường chung. Điều này cho thấy MBB là một cổ phiếu hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trung hạn, nhờ vào hiệu suất vượt trội so với VN-Index.

Biểu đồ dòng tiền cổ phiếu MBB

Biểu đồ dòng tiền của cổ phiếu MBB phản ánh sự biến động của dòng tiền ròng, được ước lượng theo giá trị mua chủ động trừ giá trị bán chủ động trong từng phiên giao dịch. Trong khoảng thời gian từ ngày 02/04/2024 đến ngày 02/07/2024, dòng tiền ròng của MBB có những biến động đáng kể. Giai đoạn đầu, dòng tiền ròng giảm mạnh, thể hiện áp lực bán ra. Tuy nhiên, từ giữa tháng 5 trở đi, dòng tiền bắt đầu hồi phục và có xu hướng tăng trở lại, đặc biệt là trong những phiên cuối tháng 6 và đầu tháng 7. Điều này cho thấy sự quay trở lại của lực mua chủ động, làm tăng kỳ vọng về triển vọng tích cực cho cổ phiếu MBB trong tương lai gần.

Nhìn chung, các biểu đồ kỹ thuật của cổ phiếu MBB cho thấy những tín hiệu tích cực cả trong ngắn hạn và trung hạn. Sự vượt trội của chỉ số RS 20 và RS 60 so với VN-Index cùng với sự hồi phục của dòng tiền ròng là những yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ cho xu hướng tăng của cổ phiếu MBB. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các yếu tố này để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Tín hiệu giao dịch cổ phiếu MBB từ thuật toán TechProfit

Thuật toán Double Bottom Breakout (Đón sóng 2 đáy) của TechProfit đã báo mua cổ phiếu MBB vào ngày 02/07/2024 với giá 22.75. Đây là một trong những tín hiệu giao dịch mạnh mẽ, cho thấy xu hướng tăng giá cổ phiếu trong thời gian tới. Nhà đầu tư nên cân nhắc mua vào cổ phiếu MBB dựa trên tín hiệu này, đồng thời theo dõi các chỉ số kỹ thuật khác để có quyết định đầu tư chính xác.

 

Nhìn chung, cổ phiếu MBB hiện đang có những triển vọng tích cực nhờ vào tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ, tỷ lệ NIM cao, tỷ lệ CASA ổn định và chất lượng tài sản được cải thiện. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến những rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là rủi ro nợ xấu từ các phân khúc khách hàng yếu. Việc sử dụng các phân tích kỹ thuật và tín hiệu giao dịch từ thuật toán TechProfit có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý hơn. Với những phân tích cổ phiếu MBB thì đây được đánh giá là một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư trong năm 2024.

 

=> ​​Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/