3 quý đầu năm 2023 bất động sản chưa có sự hồi phục quá đáng kể, điểm tích cực là nhiều doanh nghiệp đã bắt đầu có lợi nhuận nhẹ trở lại và có kế hoạch tốt trong việc cơ cấu lại nợ đặc biệt là trả nợ trái phiếu. Tuy nhiên dù ở ngành nào cũng vẫn luôn có những doanh nghiệp có tiềm lực cơ bản tốt và cổ phiếu NLG là 1 trong số những doanh nghiệp mạnh trong nhóm ngành bất động sản. Ai cũng biết câu chuyện cơ bản tốt của doanh nghiệp này vậy cùng xem trạng thái của cổ phiếu NLG đang như thế nào thông qua góc nhìn từ bộ công cụ TechProfit ở bài viết dưới đây nhé.

Đánh giá tổng quan cổ phiếu NLG

- Tên công ty: Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long

- Mảng kinh doanh:

  • Phát triển quỹ đất
  • Phát triển nhà ở
  • Khu thương mại

- Tiềm năng:

  • Phát triển đa dạng phân khúc sản phẩm (Valora-nhà phố, biệt thự, Flora-Căn hộ biệt lập, Ehome và Ehomes Căn hộ vừa túi tiền). Dự án Ehomes và Ehome (căn hộ tầm trung) sẽ kỳ vọng được hưởng lợi từ nhu cầu thị trường và chương trình tín dụng 120.000 tỷ cho Nhà ở xã hội.
  • Nhờ vào chiến lược hợp tác với đối tác nước ngoài cùng thực hiện các dự án lớn, doanh nghiệp có thể duy trì tỷ lệ đòn bẩy tài chính ở mức thấp, nâng cao năng lực trong việc hỗ trợ khách hàng mua nhà và tránh được các áp lực thanh toán ngắn hạn.
  • Tiếp tục bàn giao các dự án như Southgate (tiến độ xây dựng Ehome giai đoạn 2 đang được triển khai với mục tiêu bàn giao vào quý 4/2023) , Mizuki Park (2 phân khu mới được bàn giao trong cuối năm 2023 là Flora Panorama và khu biệt thự The Mizuki)... Kỳ vọng sẽ vực dậy doanh thu mạnh mẽ hơn trong thời gian tới.

 

=>  Để bắt đầu hành trình đầu tư một cách hiệu quả và bền vững, nhà đầu tư hãy tham gia ngay Khóa Học Miễn Phí Let's Investing K12. Trang bị toàn bộ những kiến thức giao dịch nền tảng về Phân Tích Kỹ Thuật & Phân Tích Cơ Bản

https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing 

Đánh giá cổ phiếu NLG từ TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật.

- Cổ phiếu NLG đang có số điểm trung bình trong ngành Bất động sản thương mại nói chung ở mức 4.9 điểm. Trong đó:

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 0.5 và 4.2 điểm đây là mức điểm thấp hơn so với mức trung bình đặc biệt là dòng tiền yếu ở mức điểm rất thấp. Tuy nhiên RS đang cải thiện dần và kỳ vọng  dòng tiền sẽ gia tăng trở lại trong thời gian tới.
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 6, 6.7, 5 => Đây là số điểm từ trung bình trở lên và tương đối tốt cho thấy về cơ bản doanh nghiệp vẫn có tiềm lực tương đối mạnh mặc dù ngành BĐS chung vẫn còn đang khó khăn.
  • Tuy TP-Score ở mức trung bình nhưng với những tiềm năng và tiềm lực hiện tại thì cổ phiếu này vẫn có thể là 1 sự lựa chọn cho trung hạn.

Phân tích cơ bản nhanh NLG

- Cơ cấu tài sản: NLG có cơ cấu tài sản tương đối tốt với tổng tài sản gia tăng qua các quý, trong đó đáng chú ý.

  • Chiếm nhiều nhất trong cơ cấu tài sản là hàng tồn kho. Điều này là hợp lý khi NVL là doanh nghiệp thuộc nhóm bất động sản thương mại và có khá nhiều dự án. Việc có hàng tồn kho nhiều như này chưa chắc đã quá xấu vì 1 số dự án lớn của doanh nghiệp này đã đi vào giai đoạn bán như Ehomes... 
  • Tỷ lệ tiền/TTS ở mức 13.01%, đây là mức tương đối an toàn. Doanh nghiệp ít rủi ro về thanh khoản hơn so với những doanh nghiệp khác. 
  • Khoản phải thu giảm nhẹ và chiếm khoảng 12% trong tổng tài sản

- Cơ cấu nguồn vốn: NLG có cơ cấu nguồn vốn khá ổn, cụ thể

  • Tỷ lệ nợ vay/TTS tăng nhẹ lên mức 20.45% chủ yếu tới từ nợ vay dài hạn với khoản 12% tổng nguồn vốn. Tuy nhiên với tỷ lệ tiền mặt an toàn thì doanh nghiệp sẽ ít gặp rủi ro thanh toán.
  • Nợ chiếm dụng là phần chiếm nhiều nhất cho thấy doanh nghiệp đang tối ưu được nguồn vốn của mình hạn chế được việc phải trả lãi vay nhiều.

- Kết quả hoạt động kinh doanh:

- Kết quả kinh tới quý 3/2023 vẫn khá ảm đạm với doanh thu tiếp tục giảm. Điểm tích cực là lợi nhuận ròng tăng nhẹ cho tín hiệu tích cực hơn thể hiện ở việc dù cả năm nay BĐS khó khăn nhiều doanh nghiệp gặp vấn đề lớn trong nợ trái phiếu và phải loay hoay trả nợ thì NLG vẫn có lãi tất cả các quý.

- Cơ cấu lợi nhuận quý 3/2023 không bền bởi lợi nhuận nhiều nhất lại tới từ lợi nhuận tài chính trong khi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính giảm mạnh so với quý trước đó. Kỳ vọng ngành bất động sản thương mại sẽ có bước hồi phục để doanh nghiệp có thể tăng phần lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính đặc biệt là giai đoạn cuối năm 2023 khi có 1 số dự án lớn được bàn giao.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu NLG

- Sức mạnh RS cổ phiếu:

- Nhìn nhanh RS60 của NLG để có cái nhìn tổng quan:

+ Ngày 11/9 RS có tín hiệu cắt mạnh xuống vnindex cho xu hướng giảm và nằm dưới vnindex. Tuy nhiên điểm đặc biệt là tuy nằm dưới vnindex nhưng đường RS vẫn có những lần hồi phục nhẹ xong chủ yếu chỉ phản ánh nhịp hồi kỹ thuật của giá.

+ Tới ngày 1/11 RS mới chính thức tạo đáy và tăng mạnh trở lại, cụ thể ngày 8/11 chính thức cắt lên vnindex confirm cho xu hướng tăng bền hơn, cổ phiếu đã khỏe hơn thị trường.

+ Hiện tại RS vẫn đang nằm trên vnindex cho thấy cổ phiếu vẫn khỏe so với thị trường, tuy nhiên có sự tạo đỉnh nhẹ cho thấy giá có thể điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn những chưa có gì là xấu.

- Sức mạnh dòng tiền cổ phiếu:

- Đánh giá trên dòng tiền 1 năm của NLG ta thấy:

+ Sau nhịp giảm mạnh của downtrend, NLG có tín hiệu tạo đáy vào giữa tháng 11/2022 và tích lũy trở lại, nhịp tích lũy kéo dài khoảng hơn 4 tháng từ tháng 12/2022 tới đầu tháng 4/2023. 

+ Sau đó dòng tiền có sự break khỏi vùng tích lũy này và có nhịp hồi phục kéo dài tới hiện tại. Đây là 1 trong số ít cổ phiếu có dòng tiền tăng bền và tương đối ổn định. Với dòng tiền như này thì độ an toàn của NLG tốt hơn so với các cổ phiếu khác trong ngành. 

+ Hiện tại dòng tiền vẫn giữ xu hướng tăng tốt mặc dù giá cổ phiếu có sự điều chỉnh luân phiên nhưng dòng tiền vẫn vào liên tục cho thấy đây là cổ phiếu rất khỏe, nhìn chung chưa có gì tiêu cực.

Đánh giá chart cổ phiếu NLG

- Giá của cổ phiếu bắt đầu tạo đáy từ tháng 11/2022 và vận động trong kênh song song tăng với đáy sau cao hơn đáy trước cho thấy 1 xu hướng tăng bền

- Tới phiên ngày 8/9/2023, sau khi tạo mô hình 2 đỉnh giá cổ phiếu có sự điều chỉnh tương đối mạnh về lại vùng cạnh dưới của kênh song song và có sự rút chân vào 1/11

- Ngày 2/11 chính thức tạo đáy với gap tăng tại vùng cạnh dưới của kênh tăng và giữ xu hướng hồi phục tới tận bây giờ. Hiện tại gia có vận động đi ngang tích lũy tại vùng trung vị của kênh song song với những phiên tăng giảm đan xen nhưng có thể thấy mỗi khi giá cổ phiếu điều chỉnh đều có lực hấp thụ khá tốt.

- 1 số chỉ báo khác như RSI ở vùng an toàn 58. MACD cho xu hướng tiếp tục cắt lên. Nếu nhìn sang biểu đồ nến Heiken Ashi ta thấy vẫn đang là cụm nến xanh chưa cho tín hiệu đảo chiều hoàn toàn. Các đường MA đều giữ xu hướng tăng với MA10 chuẩn bị cắt lên MA20 cho tín hiệu tích cực về ngắn hạn. Với xu hướng như hiện tại khả năng NLG vẫn có thể tiến về vùng cạnh trên và có thể đi kèm rung lắc tại đỉnh cũ như 39.

 

Với nhà đầu tư ở vị thế đã có sẵn hàng có thể theo dõi thêm nếu xuất hiện tín hiệu suy yếu về cả giá và dòng tiền có thể hạ tỷ trọng trong nhịp bull xanh. Với nhà đầu tư chưa có hàng có thể thăm dò thêm tỷ trọng nhỏ trong những phiên điều chỉnh volume nhỏ. Xét về kỹ thuật thì NLG chưa cho điểm thật sự tốt tuy nhiên lại có tiềm lực cơ bản tương đối ổn, nhà đầu tư có thể yên tâm nắm giữ cổ phiếu này ít nhất trong trung hạn. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị em. 

 

=>  Để bắt đầu hành trình đầu tư một cách hiệu quả và bền vững, nhà đầu tư hãy tham gia ngay Khóa Học Miễn Phí Let's Investing K12. Trang bị toàn bộ những kiến thức giao dịch nền tảng về Phân Tích Kỹ Thuật & Phân Tích Cơ Bản

=> Link đăng ký: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing