Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đầy biến động, việc đánh giá cổ phiếu cụ thể là một công việc quan trọng đối với nhà đầu tư cá nhân. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn chi tiết về cổ phiếu PTB của Công ty Cổ phần Gỗ Phú Tài, một doanh nghiệp nổi bật trong lĩnh vực xuất khẩu gỗ và các sản phẩm đá. Chúng ta sẽ phân tích từ tổng quan doanh nghiệp, kết quả kinh doanh, đến các chỉ số kỹ thuật để giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể và chính xác về tiềm năng của cổ phiếu PTB. Những câu hỏi như PTB có phải là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn trong thời gian tới? Đâu là các yếu tố rủi ro và cơ hội đối với cổ phiếu này? Sẽ được giải đáp trong bài viết này.
Đánh giá tổng quan doanh nghiệp
Tổng quan doanh nghiệp PTB
Công ty Cổ phần Gỗ Phú Tài (HSX: PTB) là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xuất khẩu gỗ, sản phẩm đá, phân phối xe ô tô và bất động sản. Công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng khả quan trong Q1.2024, đặc biệt là mảng xuất khẩu gỗ.
Cơ cấu sở hữu của PTB
- Lê Vỹ: 13.48%
- Lê Văn Thảo: 8.69%
- Nguyễn Sỹ Hòe: 6.26%
Phân tích cơ bản cổ phiếu PTB
Chấm điểm cổ phiếu PTB theo TPScore
Cổ phiếu PTB hiện được chấm điểm 5.1/10 theo TPScore, một hệ thống đánh giá toàn diện dựa trên 5 chỉ số chính: tốc độ tăng trưởng, khả năng sinh lời, sức khỏe tài chính, sức mạnh dòng tiền, và sức mạnh RS. Các chỉ số cụ thể như sau:
- Vốn hóa: 4,859.73 tỷ VNĐ
- Beta CP: 0.84
- KLCP lưu hành: 66,938,403
- EPS: 4,757 VNĐ/CP
- BVPS: 40,196 VNĐ/CP
- P/E: 15.26 lần
- P/B: 1.81 lần
- ROA: 6.25%
- ROE: 11.50%
Cập nhật kết quả kinh doanh PTB Q1.2024
- Doanh thu thuần: 1,437 tỷ VNĐ (+2% YoY)
- Lợi nhuận sau thuế: 90 tỷ VNĐ (+44% YoY)
- LNST-CĐTS: 89 tỷ VNĐ (+42% YoY)
Kết quả kinh doanh PTB năm 2023
- Doanh thu thuần: 5,619 tỷ VNĐ (-18% YoY)
- Lợi nhuận sau thuế: 294 tỷ VNĐ (-41% YoY)
- LNST-CĐTS: 292 tỷ VNĐ (-40% YoY)
Dự báo kết quả kinh doanh PTB năm 2024
- Doanh thu thuần: 6,113 tỷ VNĐ (+8.7% YoY)
- LNST-CĐTS: 391 tỷ VNĐ (+34% YoY)
- EPS FW 2024: 5,839 VNĐ/CP
- P/E FW 2024: 12.3 lần
Dự báo kết quả kinh doanh PTB năm 2025
- Doanh thu thuần: 7,513 tỷ VNĐ (+23% YoY)
- LNST-CĐTS: 557 tỷ VNĐ (+43% YoY)
- EPS FW 2025: 8,330 VNĐ/CP
- P/E FW 2025: 9.5 lần
Rủi ro của PTB
- Nhu cầu đồ nội thất, gạch đá ốp lát tại thị trường Mỹ hồi phục thấp hơn kỳ vọng.
- Nhu cầu tại thị trường nội địa thấp hơn kỳ vọng.
- Ghi nhận dự án Bất động sản của PTB chậm hơn kỳ vọng.
Định giá cổ phiếu PTB
- Giá mục tiêu: 79,200 VND/CP (+2% so với giá khuyến nghị cũ, +8% so với giá ngày 10/06/2024)
- P/E mục tiêu: 9.5 lần
- EPS 2025: 8,330 VNĐ/CP
=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup
Luận điểm đầu tư cổ phiếu PTB
Luận điểm 1: Kỳ vọng xuất khẩu gỗ hồi phục trong 2024/2025
- Kỳ vọng mảng đồ gỗ nội thất và đá hồi phục: Dựa trên nhu cầu tiêu thụ hồi phục tại thị trường nội địa/xuất khẩu do thị trường bất động sản hồi phục và tiêu dùng của người dân được cải thiện.
- Dự án Phú Tài Central Life kỳ vọng tạo tăng trưởng đột biến trong 2025: Hiện tại, dự án đang cơ bản đi đúng tiến độ.
Luận điểm 2: Duy trì quan điểm xuất khẩu gỗ sẽ hồi phục trong 2024 và điều chỉnh tăng trưởng mảng gỗ
- Tăng trưởng mảng gỗ lên 19% CAGR trong 2024/2025: Điều chỉnh từ mức 15% trước đó, dựa trên doanh số xuất khẩu gỗ hồi phục, tập trung tại các mặt hàng chủ lực như bàn ghế ngoài trời và đồ nội thất phòng ngủ.
- Nhu cầu nội thất kỳ vọng hồi phục nhờ lãi suất cầm cố giảm: Kỳ vọng mua nhà/xây mới tại thị trường Mỹ sẽ hồi phục về cuối năm 2024 và 2025.
Luận điểm 3: Kỳ vọng mảng đá tăng trưởng trong năm 2024 nhờ sự hồi phục của thị trường nội địa
- Điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng 2024 từ 10% lên 15% cho thị trường nội địa: Doanh thu Q1.2024 tốt hơn 10% so với kỳ vọng ban đầu nhờ lãi suất cho vay mua/xây nhà duy trì mức thấp.
- Thị trường xuất khẩu: Điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng từ 10% xuống 3% trong 2024 do KQKD Q1.2024 thấp hơn kỳ vọng và triển vọng xuất khẩu đá sang thị trường Mỹ và EU vẫn còn khó trong 1H.2024.
=> Hãy tham gia ngay "Webinar Truy Tìm Siêu Cổ" để bắt đầu hành trình chinh phục thị trường chứng khoán một cách tự tin và hiệu quả. Link đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc/truy-tim-sieu-co
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu PTB ngày 02/07/2024
Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên ngắn hạn của cổ phiếu PTB so với VN-Index
Biểu đồ sức mạnh tương quan của cổ phiếu PTB so với VN-Index trong 20 phiên giao dịch gần nhất cho thấy một sự biến động đáng kể. Trong giai đoạn từ 02/06/2024 đến 02/07/2024, sức mạnh của PTB so với VN-Index đã có lúc tăng mạnh lên mức gần 6 điểm vào giữa tháng 6, sau đó giảm xuống nhưng vẫn giữ được mức cao hơn so với VN-Index. Điều này cho thấy PTB đã có một giai đoạn ngắn hạn khá tích cực so với chỉ số VN-Index.
Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên trung hạn của cổ phiếu PTB so với VN-Index
Trong biểu đồ sức mạnh tương quan 60 phiên giao dịch từ 02/04/2024 đến 01/07/2024, cổ phiếu PTB so với VN-Index đã có một xu hướng tăng ổn định hơn. PTB đã vượt trội so với VN-Index, đặc biệt là vào cuối tháng 4 và giữa tháng 6. Sức mạnh của cổ phiếu PTB so với VN-Index trong trung hạn duy trì ở mức cao, điều này phản ánh một triển vọng tích cực hơn cho cổ phiếu PTB trong giai đoạn này.
Biểu đồ dòng tiền PTB
Biểu đồ dòng tiền của cổ phiếu PTB, dựa trên giá trị mua chủ động trừ giá trị bán chủ động trong từng phiên giao dịch từ 02/04/2024 đến 02/07/2024, cho thấy dòng tiền ròng đã có những biến động mạnh mẽ. Đầu tháng 4, dòng tiền ròng của PTB âm mạnh, nhưng sau đó đã hồi phục và tăng lên tích cực từ giữa tháng 5. Điều này cho thấy sự quan tâm trở lại của nhà đầu tư đối với cổ phiếu PTB, phản ánh niềm tin vào triển vọng của cổ phiếu này.
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu PTB qua Chart ngày 02/07/2024
1. Đường Trung Bình Động (Moving Averages)
Biểu đồ giá cổ phiếu PTB hiện đang nằm dưới các đường trung bình động MA10, MA20 và nằm trên MA50, điều này cho thấy xu hướng trong ngắn hạn vẫn đang gặp áp lực điều chỉnh. Xu hướng tăng giá trong trung hạn vẫn đang được duy trì khi giá vẫn đang nằm trên MA50. Đường MA20 ở mức 72.6 đang đóng vai trò là 1 cái cản nhỏ và đường MA50 ở mức 70.8 đang đóng vai trò là các ngưỡng hỗ trợ trong giai đoạn này của PTB.
2. Chỉ Báo RSI (Relative Strength Index)
RSI ở mức 47.6, như đã đề cập, đang ở vùng trung tính, không có dấu hiệu quá mua hoặc quá bán. Đây là một tín hiệu tích cực cho thấy cổ phiếu PTB đang ở trạng thái ổn định và không có biến động mạnh.
3. Chỉ Báo MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Chỉ báo MACD cho thấy sự giao cắt của đường MACD với đường tín hiệu, điều này thường được coi là dấu hiệu mua vào khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu. Hiện tại, MACD đang ở mức 0.27, chưa cho tín hiệu cắt lên và cho tín hiệu mua đối với PTB.
4. Xu hướng giá
Xu hướng giá của cổ phiếu PTB cho thấy một xu hướng tăng rõ rệt từ tháng 3 năm 2024 đến nay. Cổ phiếu này đã vượt qua các ngưỡng kháng cự quan trọng và đang tiến tới các mức giá cao hơn.
5. Khối Lượng Giao Dịch (Volume)
Khối lượng giao dịch của PTB trong những phiên gần đây cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ, điều này hỗ trợ cho xu hướng tăng giá của cổ phiếu. Khối lượng giao dịch cao thường là dấu hiệu của sự quan tâm mạnh mẽ từ phía nhà đầu tư.
6. Hỗ Trợ và Kháng Cự quan trọng
Các mức hỗ trợ quan trọng của cổ phiếu PTB là đường MA50 tại 70.8, Tiếp theo là vùng nền giá từ 68,5 đến 70. Các mức kháng cự quan trọng cần chú ý là 76.00 và 80.00. Việc phá vỡ các mức kháng cự này sẽ mở ra các mức giá cao hơn cho PTB.
Nhìn chung, cổ phiếu PTB của Công ty Cổ phần Gỗ Phú Tài hiện đang có nhiều triển vọng tích cực từ các kết quả kinh doanh khả quan và các chỉ số kỹ thuật hỗ trợ xu hướng tăng giá. Nhà đầu tư nên xem xét kỹ các yếu tố rủi ro và các mức hỗ trợ, kháng cự để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Liệu cổ phiếu PTB có phải là cơ hội đầu tư hấp dẫn? Hãy đánh giá kỹ lưỡng dựa trên thông tin và phân tích đã trình bày để có quyết định sáng suốt.
=> Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/
