Cổ phiếu SSI là 1 trong những doanh nghiệp đi đầu trong lĩnh vực chứng khoán với lịch sử hình thành lâu đời từ 1999. Đây cũng là doanh nghiệp có thị phần lớn trong mảng chứng khoán và có hoạt động kinh doanh tương đối tốt. Vậy hiện tại cổ phiếu SSI đang có trạng thái như thế nào? Mời anh chị em cùng tham khảo bài nhận định thông qua bộ công cụ techprofit.vn dưới đây.

Đánh giá tổng quan cổ phiếu SSI

- Tên công ty: Công ty Cổ phần chứng khoán SSI

- Mảng kinh doanh:

  • Tự doanh
  • Môi giới
  • Margin: cho vay và phải thu

Đánh giá TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật.

- Cổ phiếu SSI đang có số điểm tương đối cao trong ngành chứng khoán với 6.3 điểm. Trong đó:

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 9.8 và 7.3 điểm đây là mức điểm rất tốt cho thấy cổ phiếu vẫn đang thu hút được dòng tiền.
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 6, 5, 5 => Doanh nghiệp có tiềm lực về cơ bản tương đối tốt thể hiện ở việc 3 chỉ số về cơ bản giữ mức điểm từ trung bình trở lên. Xét về trung hạn đây vẫn là 1 cổ phiếu tiềm năng.

 

=>  Để bắt đầu hành trình đầu tư một cách hiệu quả và bền vững, nhà đầu tư hãy tham gia ngay Khóa Học Miễn Phí Let's Investing, khóa học Đầu tư Chứng khoán chỉ với 0 đồng học phí. Đăng ký ngay tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing

Phân tích cơ bản SSI

Kết quả hoạt động kinh doanh

  • Kết quả hoạt động kinh doanh của SSI trong quý 3/2023 tiếp tục có sự tăng trưởng tích cực kể từ khi chạm đáy vào giai đoạn quý 4 năm trước.
  • Doanh thu hoạt động của SSI đạt 1.941 tỷ đồng, tăng mạnh 44% (YoY).
  • Lợi nhuận sau thuế của công ty ghi nhận 710 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ.

Về cơ cấu doanh thu và cơ cấu lợi nhuận

  • Mảng tự doanh ghi nhận doanh thu cao nhất kể từ quý 1/2022. Lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 765 tỷ đồng, đóng góp nhiều nhất vào cơ cấu doanh thu với 39,4%. Lãi các đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) đóng góp 5,83% vào tổng doanh thu với 113 tỷ đồng.
  • Mảng môi giới của SSI cũng cho thấy sự tích cực khi đạt doanh thu 542 tỷ đồng, tương đương 27,9% tổng doanh thu và cũng là mức cao nhất kể từ quý 2/2022.
  • Lãi từ các khoản cho vay và phải thu ghi nhận gần 431 tỷ đồng, chiếm khoảng 30% trong cơ cấu lợi nhuận

Cơ cấu tài sản

SSI có cơ cấu tài sản tương đối tốt với tổng tài sản không quá biến động qua các kỳ, trong đó đáng chú ý:

  • Chiếm nhiều nhất là TSTC ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) với hơn 53% cơ cấu tài sản
  • Tiếp đó, mang chiếm nhiều thứ 2 là các khoản cho vay với 27.6%

Cơ cấu nguồn vốn

  • Tỷ lệ Nợ vay/Tổng tài sản của SSI là 55%, tăng so với quý trước đó và toàn bộ là nợ vay ngắn hạn với 30.410 tỷ đồng.
  • Nợ chiếm dụng chiếm phần rất nhỏ với 2.164 tỷ đồng, tương đương 3,92% tổng nguồn vốn.
  • Còn lại 41% là vốn chủ sở hữu

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu SSI

- Sức mạnh RS cổ phiếu:

- Nhìn nhanh RS20 của SSI, ta thấy:

  • Trong 1 tháng gần đây RS biến động tương đối mạnh tuy nhiên xu hướng tăng và nằm trên vnindex là chủ yếu. 
  • Hiện tại RS đã cắt vnindex nhưng có xu hướng tăng trở lại kèm với việc vẫn nằm trên VNINDEX cho thấy ít nhất trong ngắn hạn cổ phiếu vẫn đnag khỏe hơn so với thị trường.

- Sức mạnh dòng tiền cổ phiếu:

- Đánh giá trên dòng tiền 1 năm của SSI:

  • Dòng tiền SSI có tín hiệu tạo đáy dài hạn vào giữa tháng 11/2022 và tích lũy trở lại, nhịp tích lũy kéo dài khoảng 3 tháng từ tháng 12/2022 tới gần cuối tháng 3/2023. 
  • Sau đó dòng tiền có sự break khỏi vùng tích lũy này và có nhịp hồi phục kéo dài tới giữa tháng 9. Dòng tiền bắt đầu có sự suy giảm tương đối mạnh vào 21/9 và chính thức tạo đáy trở lại từ 1/11. 
  • Hiện tại dòng tiền đang có xu hướng đi ngang tích lũy trở lại sau nhịp giảm nhẹ trước đó. Với việc dòng tiền tăng bền và hồi phục nhanh sau những nhịp chỉnh thì SSI vẫn được đánh giá là 1 cổ phiếu khỏe và thu hút dòng tiền từ nhà đầu tư.

Đánh giá nhanh Chart cổ phiếu SSI

- Giá của cổ phiếu bắt đầu tạo đáy từ tháng 11/2022 và vận động tích lũy trong kênh trading range cùng thanh khoản thấp. Giá bắt đầu break cạnh trên trading range từ cuối tháng 3/2023 sau đó test lại cạnh trên tới tháng 5 bắt đầu chạy mạnh.

- Sau khi tạo mô hình 2 đỉnh giá cổ phiếu bắt đầu giảm mạnh. Nhịp điều chỉnh này kéo dài tới 1/11 giá đã tạo đáy và bật tăng trở

- Hiện tại, giá cổ phiếu đã gay trend tăng ngắn hạn và đang có xu hướng tiếp tục giảm và có thể về test lại vùng hỗ trợ 30.9 - 31 (đáy trước đó). Đây cũng là vùng hỗ trợ cần theo dõi và kỳ vọng lực cầu tham gia mạnh mẽ hơn. 

- 1 số chỉ báo khác như RSI ở vùng trung vị 48. MACD dưới mức 0. Nếu nhìn sang biểu đồ nến Heiken Ashi tiếp tục cho cây nến đỏ cho thấy xu hướng giảm vẫn còn. Các đường MA đều giữ xu hướng giảm trong ngắn hạn. Với xu hướng như hiện tại khả năng SSI vẫn có thể giảm tiếp về vùng đáy cũ trước đó. Đặc biệt chứng khoán là nhóm có tính tương quan mạnh với thị trường do đó khi thị trường chưa xác nhận ngừng giảm thì khả năng nhóm này còn rủi ro.

=> Với nhà đầu tư ở vị thế đã có sẵn hàng có thể theo dõi thêm nếu xuất hiện tín hiệu suy yếu về cả giá và dòng tiền dứt khoát hạ tỷ trọng. Với nhà đầu tư chưa có cổ phiếu trong danh mục chưa vội mua ngay, chờ thêm tín hiệu xác nhận ngưng giảm có thể thăm dò thêm tỷ trọng nhỏ trong những phiên điều chỉnh vol nhỏ và phù hợp cho việc trading hơn.

 

Xét về kỹ thuật cổ phiếu SSI đang chưa cho điểm mua thật sự tốt tuy nhiên về cơ bản doanh nghiệp hoạt động tương đối ổn định. Nhà đầu tư trading nên theo dõi sát diễn biến cổ phiếu này tại vùng hỗ trợ, còn đối với trung dài hạn ở vị thế đã có hàng có thể tiếp tục nắm giữ. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị em. 

 

=> Đăng ký sử dụng ngay Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư toàn diện có đầy đủ công cụ đánh giá Toàn Cảnh Thị Trường, Phân Tích Vĩ Mô, Phân Tích Ngành, Phân Tích Cổ Phiếu và Gợi Ý Cơ Hội Đầu Tư. Đăng ký trực tiếp tại đường Link: https://techprofit.vn/cong-cu-ho-tro-dau-tu