Thị trường con gấu là một thuật ngữ khá phổ biến trong đầu tư. Trong thị trường con gấu, thị trường trở nên tiêu cực, giá cổ phiếu sụt giảm kéo theo tâm lý bi quan của nhà đầu tư. Vậy bạn đã hiểu rõ thị trường con gấu cùng những điều cần làm trong giai đoạn này? Hãy cùng Take Profit tìm hiểu nha.

Thị trường con gấu là gì?

Thị trường con gấu (Bear Market) là thuật ngữ dùng để chỉ hiện tượng thị trường chứng khoán trên đà giảm, cổ phiếu rớt giá và giai đoạn này diễn ra trong một khoảng thời gian dài. Trong thị trường con gấu, sự sụt giảm của giá trị tài sản sẽ kéo theo tâm lý bi quan và tiêu cực của nhà đầu tư. 

Nguyên nhân lớn nhất gây ra thị trường con gấu là do nền kinh tế suy yếu, tăng trưởng chậm và có dấu hiệu đi xuống. Ngoài ra, một số diễn biến tiêu cực như khủng hoảng chính trị, chiến tranh, đại dịch cũng có thể là một phần nguyên do.

Các đặc điểm của thị trường con gấu

Trong thị trường con gấu, nhà đầu tư thường muốn bán chứng khoán nhiều hơn mua. Điều này làm cung về chứng khoán lớn hơn rất nhiều so với cầu, làm giá trị của cổ phiếu giảm mạnh trong thời gian dài, khiến thị trường chung trở nên yếu ớt.

Tâm lý tiêu cực

Trong bối cảnh thị trường lao dốc, tâm lý nhà đầu tư sẽ trở nên bi quan bởi sự sụt giảm tài sản và triển vọng không mấy tốt đẹp trong tương lai. Họ sẽ có tâm lý dịch chuyển dòng tiền ra khỏi cổ phiếu. Thậm chí, nhiều thời điểm thị trường giảm mạnh còn khiến nhà đầu tư trở nên hoảng loạn, bán tháo, khiến sự tiêu cực càng trầm trọng hơn.

Sự suy thoái kinh tế

Thị trường con gấu thường liên quan đến sự suy thoái kinh tế. Phần lớn các doanh nghiệp gặp khó khăn khi ghi nhận sự sụt giảm trong kết quả hoạt động kinh doanh cũng như lợi nhuận. Việc giảm giá tài sản có thể phản ánh các yếu tố tiêu cực của nền kinh tế - tài chính, suy giảm nhu cầu, bất ổn chính trị,...

 

=> Tối ưu hoá lợi nhuận trong giao dịch cùng giải pháp Tư Vấn & Khuyến Nghị của Take Profit - Đón đầu những cơ hội tốt nhất với tính an toàn cao trên thị trường. Đăng ký ngay tại: https://takeprofit.vn/tu-van-khuyen-nghi 

Các giai đoạn của thị trường con gấu

Cũng giống như chu kỳ kinh tế, thị trường con gấu sẽ có 4 giai đoạn cụ thể. Việc nắm bắt thị trường hiện đang ở giai đoạn nào sẽ giúp nhà đầu tư có chiến lược đầu tư cùng phương pháp quản trị rủi ro hiệu quả:

Giai đoạn 1

Đây là thời điểm giá cổ phiếu vẫn còn tăng cao so với kỳ vọng, đi kèm với tâm lý hưng phấn, fomo của nhà đầu tư. Nhưng càng về cuối giai đoạn, khi sự bất an về triển vọng của thị trường và nền kinh tế xuất hiện, các hoạt động chốt lãi và tạm rời bỏ thị trường sẽ bắt đầu diễn ra.

Giai đoạn 2

Ở giai đoạn này, thị trường bắt đầu diễn biến tiêu cực. Các chỉ số kinh tế không mấy khả quan cùng với giá cổ phiếu sụt giảm trong một khoảng thời gian dài sẽ kéo theo tâm lý tiêu cực lan rộng khắp thị trường, thậm chí là hoảng loạn và bán tháo.

Giai đoạn 3

Tại thời điểm này, khi giá cổ phiếu đã trở về mức hợp lý, một số nhà đầu cơ, đầu tư cơ bản sẽ tham gia lại thị trường nhằm bắt đáy hoặc mua gom cổ phiếu, tạo thanh khoản giúp một số cổ phiếu và khối lượng giao dịch tăng nhẹ.

Giai đoạn 4

Tại giai đoạn cuối cùng này, đà giảm vẫn còn nhưng đã bắt đầu chậm lại. Giá cổ phiếu về vùng thấp cùng các tin tức tích cực sẽ góp phần thu hút nhà đầu tư trở lại thị trường.

 

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup?utm_source=web08

Nhà đầu tư nên làm gì trong thị trường con gấu

Chọn lọc cổ phiếu phù hợp

Trong giai đoạn suy thoái, nhà đầu tư nên lựa chọn những cổ phiếu có giá trị và an toàn. Chúng ta có thể đầu tư vào những nhóm cổ phiếu phòng thu như điện, nước, các ngành hàng thiết yếu vì đâu là những cổ phiếu ít biến động trước tác động từ thị trường, và tránh những cổ phiếu có tính chu kỳ hay kết quả hoạt động kinh doanh không tốt.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ giúp giảm thiểu được rủi ro theo nguyên tắc “Không bỏ hết trứng vào cùng một giỏ”. Ngoài đầu tư các cổ phiếu thuộc những nhóm ngành phòng thủ khác nhau, nhà đầu tư còn có thể chuyển hướng sang một số lớp tài sản khác ngoài cổ phiếu như trái phiếu, vàng,...

Hạn chế sử dụng margin

Với rủi ro lớn từ thị trường, nhà đầu tư nên chủ động hạ tỷ trọng margin, nắm giữ nhiều tiền mặt. Không ít nhà đầu tư đã rơi vào tình trạng cháy tài khoản do sử dụng margin không hợp lý trong giai đoạn thị trường sụt giảm.

Kiểm soát cảm xúc và tâm lý

Sự tiêu cực trong thời gian dài sẽ kéo theo tâm lý bi quan của nhà đầu tư, trong một số trường hợp còn có thể xảy ra sự hoảng loạn và bán tháo. Đây chính là lúc bản lĩnh của nhà đầu tư được thể hiện, khi chúng ta cần giữ cho mình một cái đầu lạnh, mua bán dựa trên các nguyên tắc quản trị rủi ro hợp lý, không nên để cảm xúc chi phối gây thua lỗ cho bản thân.

 

Như vậy qua bài viết này, chúng ta đã hiểu rõ hơn về đặc điểm, tính chất cũng như những điều cần làm trong giai đoạn thị trường con gấu đầy khó khăn. Đây là một giai đoạn tiềm ẩn nhiều rủi ro, thách thức khả năng và bản lĩnh của nhà đầu tư, vì vậy hãy luôn có một chiến lược thật phù hợp để gặt hái thành công trên thị trường chứng khoán.

 

=> Cung cấp cho học viên một bức tranh toàn cảnh về Thị Trường Chứng Khoán - Trang bị cho nhà đầu tư cả 2 kỹ năng phân tích cơ bản và kỹ năng phân tích kỹ thuật. Đăng ký ngay khóa học Miễn Phí tại link: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing